Posteo

El IPC de septiembre trae más aumentos de tasas, en octubre vs diciembre el aumento de tasas comienza a fluctuar, la presión macroeconómica se expande gradualmente, ¿cómo se comportarán las acciones estadounidenses, los bonos estadounidenses y #Bitcoin? Primero veamos el mercado de bonos: después de la publicación de los datos, los bonos a 2 años, 10 años y 30 años subieron simultáneamente, luego hubo una pequeña corrección, el aumento más fuerte fue en los bonos a 2 años, lo que preliminarmente indica que el mercado tiene expectativas agresivas para el IPC de esta noche, aumentando las expectativas de alzas de tasas e inflación, mientras que la corrección es una caída técnica tras el impacto de datos a corto plazo. Seguiremos atentos a la tendencia de los bonos a 10 y 30 años; si continúan cayendo, significa que la Fed es más agresiva, pero la inflación a largo plazo es controlable. Si los bonos a 10 y 30 años siguen subiendo, hay que estar alerta a que el mercado esté redefiniendo una tasa neutral a largo plazo más alta, con preocupaciones inflacionarias más persistentes, y en ese caso, los activos de riesgo sufrirán más presión. #El IPC de EE.UU. de septiembre subió un 3.7% interanual, la inflación subyacente superó las expectativas. Ahora veamos las acciones estadounidenses: hasta ahora, los informes financieros de los grandes bancos son optimistas, lo que demuestra que el suministro de capital para AI es bueno; el informe de ASML fue fuerte, la narrativa del sector AI es saludable y estable, lo que debería impulsar una subida, pero fue contrarrestado por los datos negativos del IPC de esta noche, incluso con presión evidente, principalmente porque las tasas a largo plazo están en niveles altos en el contexto macro, amplificando el impacto negativo. Lo que sigue esta semana es el informe financiero del jueves de TSMC; aunque se esperan buenos resultados, solo puede demostrar la estabilidad y salud de la narrativa AI, revertir la tendencia esta semana es muy difícil, la presión macro domina esta semana. En cuanto a la tendencia de #Bitcoin, se mantuvo en las primeras dos jornadas de esta semana alrededor de la MA120 de 4 horas.