TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
35Siguiendo
1,9 Kseguidores
Feed
Transmisión en vivo
Feed
Además de que el precio del petróleo está cayendo, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. también está bajando, así que si según el plan original la cuenta TGA comienza a liberar liquidez a mediados o finales de noviembre, y la liquidez regresa, más o menos debería haber un rebote. Solo que no sé si cuando comience el rebote dentro de 10 días, las posiciones de los toros actuales todavía estarán ahí.
TraderS | 缺德道人
Aunque hoy todo el mercado está discutiendo el escándalo de 英伟达, el factor de impacto más importante para el mercado — el precio del petróleo — está cayendo.
Mientras el precio del petróleo baje de forma constante, la inflación se aliviará, los datos como CPI/PCE serán favorables, las expectativas de aumento de tasas disminuirán, e incluso la aprobación de Trump podría recuperarse.
Así, la premisa más importante que causó la caída del mercado se elimina, y otros detalles menores ya no son tan importantes.
Así que no te dejes engañar por el ruido y el caos actuales, el petróleo crudo es el ancla del mercado, cuando el petróleo cae, todo florece. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
La preocupación general del mercado anteriormente era que la salida a bolsa de Anthropic absorbería la ya escasa liquidez, pero lo inesperado fue que hoy el rumor sobre Huang Renxun de Nvidia irrumpió y destrozó las expectativas del mercado.
Antes, la valoración de Anthropic en el mercado estaba entre 1.5 y 2 billones de dólares, pero el mercado es impredecible; ahora, con la mayoría de las acciones relacionadas con IA en fuerte caída, la valoración de Anthropic incluso se ha ajustado a la baja entre 1 y 1.2 billones.
En circunstancias normales, el problema de Nvidia sería más un asunto interno de la empresa, pero ahora se ha convertido en una calamidad que se suma a la tormenta, ya que el mercado, que ya había sufrido fuertes caídas en almacenamiento, Google e Intel, parece tambalearse aún más.
Los amigos que estaban listos para subirse temprano al tren de Anthropic ahora no deberían apresurarse; en ese momento no había activos baratos o valiosos en el mercado, por lo que era natural apostar por este escenario desconocido. Pero ahora, con tantas fichas baratas y sangrantes por todas partes, perseguir el tren de Anthropic no parece muy sensato.
Quienes quieran subirse a Anthropic pueden esperar a que la IPO se estabilice, especialmente después de que SPCX caiga mucho en julio y se eliminen las burbujas, porque perder la oportunidad es mucho mejor que quedar atrapado.
Justo mañana por la noche voy a hacer una transmisión en vivo con un grupo de amigos en el planeta OKX para discutir el tema de la salida a bolsa de Anthropic, los invito a escuchar en vivo. #Anthropic仍计划11月IPO，投资者下调估值预期 $ANTHROPIC
Aunque hoy todo el mercado está discutiendo el escándalo de 英伟达, el factor de impacto más importante para el mercado — el precio del petróleo — está cayendo.
Mientras el precio del petróleo baje de forma constante, la inflación se aliviará, los datos como CPI/PCE serán favorables, las expectativas de aumento de tasas disminuirán, e incluso la aprobación de Trump podría recuperarse.
Así, la premisa más importante que causó la caída del mercado se elimina, y otros detalles menores ya no son tan importantes.
Así que no te dejes engañar por el ruido y el caos actuales, el petróleo crudo es el ancla del mercado, cuando el petróleo cae, todo florece. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
Cuando el mercado está mal, todos buscan buenas noticias, ¿quién sabe cuándo de repente habrá un giro? Hoy hay una noticia importante que esconde buenas noticias: Anthropic ha invertido 3.4 mil millones de dólares en la compra de equipos de generación de energía a gas para alimentar sus centros de datos.
Esta noticia sin duda prepara el terreno para la posible gira de presentación de Anthropic que podría comenzar la próxima semana, ya que hacer una compra tan grande de equipos de infraestructura de largo plazo indica que todavía confían en el potencial de aumento de capacidad de cómputo en el futuro.
Aunque ahora circulan rumores de que Anthropic cancelará su IPO, e incluso se burla de que el código $ANT es tan desafortunado como Ant Financial y podría fracasar, un proyecto tan grande que sostiene el sustento de millones de trabajadores debe continuar siendo apoyado sin importar qué grupo esté al mando; ahora solo se trata de cambiar la distribución del pastel.
Anteriormente, Musk estableció rápidamente centros de datos a gran escala mediante la compra masiva de equipos de generación de energía, lo que le permitió vender capacidad de cómputo para obtener ganancias; la escasez de capacidad no cambia en unos pocos días por las fluctuaciones del precio de las acciones.
En algunos lugares con otros pilares económicos, puede que no valoren un centro de cómputo, pero siempre habrá lugares pobres y con desarrollo desigual que lo recibirán con gusto; simplemente se construye en otro lugar.
Con un cálculo simple se puede ver que esta gran caída es similar a la que ocurrió después de la salida a bolsa de SPCX, cuando cayó a 104, limpiando apalancamientos bajos de 3x y 5x; lo que sigue podría ser un movimiento lateral para eliminar a los pequeños inversores.
Porque caer más sería regalar acciones baratas, y subir rápido sería dar dinero a los pequeños inversores; solo un movimiento lateral y oscilante hasta que el mercado esté desesperado para luego arrancar es lo ideal. $ANTHROPIC
Hay dos noticias que vale la pena observar juntas: una es que Netanyahu finalmente renunció, y la otra es que Trump despidió al jefe de gabinete de la Casa Blanca, Wells.
Con esto, el objetivo de atacar a Irán para lograr un cambio de régimen, iniciado a finales de febrero, se ha cumplido en exceso en una medida y media: el régimen israelí ha cambiado completamente, y el estadounidense a la mitad.
Por supuesto, el cambio de régimen en Israel aún tiene incertidumbres antes de concretarse por completo; si Eisenkot falla en formar gobierno, el presidente de Israel nominará a otra persona, y si vuelve a fallar, se convocarán nuevas elecciones dentro de 90 días. Durante este período, Netanyahu seguirá como primer ministro interino.
El vínculo clave entre estas dos noticias es que Wells fue asesor de campaña tanto de Netanyahu como de Trump. Es decir, independientemente de si Netanyahu realmente ejerció influencia a través de Wells antes de la guerra, ahora Israel debe asumir la responsabilidad.
Además, el historial de Wells indica que es muy probable que Netanyahu haya influido en la decisión de iniciar la guerra a través de ella. El despido de Wells implica una admisión tácita de que Trump fue influenciado por Israel para comenzar con Irán. Por eso, esta facción debe asumir la responsabilidad.
En este momento, Trump, tras su aplastante derrota en las elecciones intermedias, seguramente se arrepiente profundamente.
Pero su sucesor, Miller, también es una persona muy controvertida; las órdenes de viaje y la política de separación familiar durante el primer mandato de Trump fueron obra suya. Su llegada no significa que Trump vaya a moderarse, ni que la situación con Irán vaya a pacificarse. Solo aumentará la incertidumbre en el mercado. #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
La maniobra del Partido Demócrata para detener la construcción de capacidad minera en China es en realidad una redistribución de poder y beneficios.
Tomando Texas como ejemplo, la postura oficial es pausar los nuevos proyectos hasta que la legislatura estatal establezca medidas de protección para los residentes y reevalúe los incentivos fiscales, sin proponer el cierre permanente de todos los centros de datos.
Además, ya el 21 de septiembre el gobernador republicano Abbott ordenó suspender las licencias relacionadas, esperar auditorías y exigir que los proyectos asuman los costos de infraestructura eléctrica.
Por lo tanto, este cambio es en realidad una pausa impulsada por las elecciones de medio término para detener la tendencia previa donde el gobierno sacrificaba los intereses de las bases populares para reasignar recursos y subsidiar la expansión empresarial. En el futuro, los centros de datos tendrán que pagar más para actualizar la red eléctrica, comprar agua más cara y pagar más impuestos.
Así, los costos operativos de los centros de capacidad, que antes se expandían mediante la emisión de deuda corporativa, aumentarán aún más. Sumado a que los costos de financiamiento ya son altos y los ingresos finales no cubren los costos, esto ha provocado un pánico en el precio de las acciones ante la expectativa de ruptura de la cadena de financiamiento.
Aunque la construcción de centros de capacidad se detenga temporalmente, el impacto será enorme. Changxin avanza rápidamente: la sexta generación de su plataforma completó la validación de prototipos, se espera que a fin de año entregue muestras de su primera generación de productos 4F² DDR5 RDIMM, y HBM3E ya está en producción en pequeña escala. En este período clave de competencia, la suspensión por parte de EE.UU. sin duda brinda a los competidores una oportunidad excelente para superarlos, comprimiendo aún más las expectativas de ganancias futuras de la memoria estadounidense y surcoreana.
En cuanto a mi posición en SanDisk, probablemente esperaré a un rebote tras una caída emocional para salir, así puedo minimizar pérdidas o incluso evitarlas, pero antes de que el juego político bipartidista se resuelva, no es adecuado mantener una posición a largo plazo.
TraderS | 缺德道人
Ayer ya quería decirlo, no hay que preocuparse en absoluto por el asunto de que el Partido Demócrata detenga la construcción de centros de datos, eso como mucho es solo un rumor temporal de lucha partidista. Que el Partido Demócrata llegue al poder no es más que repartir el pastel de nuevo, asignando beneficios a sus distritos electorales y a las empresas que apoyan, redistribuyendo tierras, recursos hídricos y electricidad.
Si el Partido Demócrata realmente detuviera la construcción de manera radical, ¿no ganaría China fácilmente en la competencia de IA? Si el Partido Demócrata realmente hiciera algo tan perjudicial para el país, China debería darles una medalla gigante de un tonelada. Quienes tomen la decisión de detener la construcción deberían ser juzgados en un tribunal militar y fusilados.
Que detengan, que detengan permanentemente la construcción y me hagan ganar a mí y al país también, lo acepto.
O gano yo, o gana el país, en ambos casos ganamos, ganamos a lo grande, eso es algo bueno, que detengan la construcción pronto #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Ayer ya quería decirlo, no hay que preocuparse en absoluto por el asunto de que el Partido Demócrata detenga la construcción de centros de datos, eso como mucho es solo un rumor temporal de lucha partidista. Que el Partido Demócrata llegue al poder no es más que repartir el pastel de nuevo, asignando beneficios a sus distritos electorales y a las empresas que apoyan, redistribuyendo tierras, recursos hídricos y electricidad.
Si el Partido Demócrata realmente detuviera la construcción de manera radical, ¿no ganaría China fácilmente en la competencia de IA? Si el Partido Demócrata realmente hiciera algo tan perjudicial para el país, China debería darles una medalla gigante de un tonelada. Quienes tomen la decisión de detener la construcción deberían ser juzgados en un tribunal militar y fusilados.
Que detengan, que detengan permanentemente la construcción y me hagan ganar a mí y al país también, lo acepto.
O gano yo, o gana el país, en ambos casos ganamos, ganamos a lo grande, eso es algo bueno, que detengan la construcción pronto #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Tendencias después de las elecciones de medio término
Un poco de malestar por el cambio de ambiente y diarrea, así que no saldré esta tarde, justo tengo tiempo para resumir cuidadosamente los resultados de estas elecciones. Trump perdió en seis estados, con derrotas especialmente notables en Texas y Carolina del Sur, siendo Texas, la base de los rednecks, una derrota que realmente afectó a sus seguidores. Pero la buena noticia es que su base sigue ahí, solo que no es suficiente para ganar las elecciones; su victoria anterior se debió a un disparo milagroso que atrajo a los votantes moderados y le dio una gran victoria. Además, si se observa con detalle, en Texas y Carolina del Sur Trump también usó su influencia para ayudar al Partido Republicano a ganar las primarias, por lo que incluso con divisiones internas, todavía es controlable, y los candidatos del partido aún cuentan con el apoyo de Trump para las elecciones presidenciales de 2028. La fuerte caída de esta mañana probablemente se debió a que el mercado valoró una parte del Senado de Carolina del Sur que antes no había sido considerada. Para el mercado, la incertidumbre a corto plazo ha desaparecido y las malas noticias ya se descontaron, por eso el mercado rebotó ampliamente tras conocerse los resultados. Pero a mediano y largo plazo, problemas reales como el techo de la deuda, el cierre del gobierno y los centros de datos volverán pronto a la mesa. Sin embargo, antes de eso, la reunión APEC en Shenzhen a mediados y finales de noviembre podría traer algo de optimismo o noticias positivas. Aunque según datos estadísticos, el mercado de valores estadounidense siempre sube en los 12 meses posteriores a las elecciones, esto tiene más significado para quienes mantienen posiciones a largo plazo, y menos para quienes están acostumbrados a hacer trading a corto plazo en el mundo cripto, ya que no se puede garantizar que no haya liquidaciones intermedias. Pero a corto plazo, los precios de varios activos son lo suficientemente atractivos; Bitcoin, oro y las grandes acciones tecnológicas están básicamente en un estado en el que se puede comprar a ciegas y ganar. Así que yo últimamente
Aunque ahora el mercado parece estar en un estado deplorable, si lo vemos desde un ángulo positivo, es una oportunidad rara para comprar barato con acciones sangrientas en el fondo del pozo dorado. En realidad, el mercado de valores estadounidense aún no se ha derrumbado; si realmente se derrumbara, sería mejor, ya que le daría a la Reserva Federal una buena excusa para cambiar de subir tasas a bajarlas. Con la caída de hoy, la probabilidad de un aumento de tasas en diciembre ha disminuido en 5 puntos #英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 $INTC $AMZN
Aunque hoy ocurrió el incidente del robo, el enfoque del mercado sin duda sigue estando en las acciones estadounidenses relacionadas con AI, especialmente después de que los informes financieros de Amazon e Intel cayeran tan drásticamente, lo que hace que la narrativa original de AI parezca insostenible. Este agujero sin fondo de gasto genera mucho pesimismo en el mercado; parece difícil detener la caída sin una nueva narrativa.
De hecho, a más tardar desde el segundo trimestre, el mercado ya no recompensa los modelos de gasto alto con ingresos bajos. En un ciclo más amplio, el repunte de septiembre es solo una consecuencia de la caída de julio. Si antes aún se tenía alguna ilusión sobre la burbuja de AI, esta caída sin duda demuestra que el auge de AI ya pasó su pico.
El próximo mes, cuando Anthropic salga a bolsa, podría coincidir con un período de recuperación de liquidez y confianza en el mercado, pero la enorme extracción de valor de Anthropic probablemente contrarrestará cualquier mejora macroeconómica, lo que genera un poco más de pesimismo.
El auge actual de AI ha provocado un fuerte aumento en los precios del hardware, y el aumento en los costos de almacenamiento ha elevado los costos en toda la cadena industrial. La razón por la que Amazon aumentó su capex en el segundo trimestre fue el costo del almacenamiento; el departamento de teléfonos y electrodomésticos de Samsung perdió 800 mil millones de wones debido al aumento en los precios del almacenamiento, y los ingresos de Intel en PC disminuyeron un 5%.
En un contexto donde los ingresos finales no son suficientes para sostener este gasto sin fondo, el límite invisible del precio de las acciones ya está trazado.
Volviendo a Bitcoin, que probablemente ya tenía demanda para seguir bajando, sumado a la caída de las acciones estadounidenses y el catalizador del robo, hoy la caída se aceleró, pero visto desde otro ángulo, con tan malas noticias solo cayó hasta 76k, ¿no es eso bastante fuerte? #加密行业协同守护资产安全
