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水之言1
#SK海力士Q3财报在即,HBM4能否提振盈利? 第一,AI资本开支开始被拷问。
之前市场炒的是AI需求有多强、订单有多大,现在资金开始追问:巨额资本开支什么时候才能兑现成利润?一旦增长预期撑不起高估值,芯片权重股就容易遭遇集中抛售。
第二,美债收益率再度施压。
10年期美债收益率逼近4.72%,高估值科技股面临更大的估值压力。利率维持高位,资金对风险资产的容忍度就可能下降,前期涨幅越大的板块,越容易出现获利了结。
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