TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
35Sledování
1,9 tis.sledující
Informační kanál
Živé vysílání
Informační kanál
Existují dvě zprávy, které stojí za to sledovat společně: jedna je, že Netanjahu konečně odstoupil, a druhá, že Trump odvolal šéfa Bílého domu Willse.
Tímto bylo cíle zásahu proti Íránu od konce února, který měl za cíl změnu režimu, dosaženo zhruba na jednu a půl etapy – izraelský režim byl zcela změněn, americký z poloviny.
Samozřejmě, dokud nebude izraelská změna režimu definitivní, stále existují nejistoty; pokud Eisenkot nezvládne sestavit vládu, prezident Izraele navrhne jiného kandidáta, a pokud ani ten neuspěje, do 90 dnů se budou konat nové volby. Během této doby Netanjahu pokračuje jako úřadující premiér.
Klíčovým spojovacím článkem těchto dvou zpráv je, že Wills dříve působil jako poradce volebních kampaní jak Netanjahua, tak Trumpa. To znamená, že bez ohledu na to, zda Netanjahu skutečně ovlivňoval situaci přes Willse před válkou, nyní musí izraelská strana převzít odpovědnost.
Navíc Willsova kariéra naznačuje, že je velmi pravděpodobné, že Netanjahu ovlivnil rozhodnutí o zahájení války právě přes ni. Její odstranění tedy naznačuje a zároveň přiznává, že Trump byl na začátku ovlivněn Izraelem. Proto je potřeba, aby tato skupina převzala odpovědnost.
V tuto chvíli Trump, který utrpěl drtivou porážku v primárkách, jistě velmi lituje.
Ale nástupce Miller je také velmi kontroverzní osoba; cestovní zákaz a politika oddělování rodin během Trumpova prvního funkčního období byly jeho dílem. Jeho nástup neznamená, že Trump změní směr na mírnější, ani že by došlo k zastavení konfliktu s Íránem. To jen zvýší nejistotu na trhu. #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Tento krok Demokratů zastavit výstavbu výpočetního výkonu v Číně je ve skutečnosti přerozdělení moci a znovu rozdělení zisků.
Na příkladu Texasu je oficiálním postojem pozastavení nových projektů, dokud státní sněmovna nezavede ochranná opatření pro obyvatele a znovu nezpracuje daňové úlevy, nepředpokládá se trvalé uzavření všech datových center.
Navíc již 21. září republikánský guvernér Abbott skutečně nařídil pozastavení příslušných povolení, čekání na audit a požadavek, aby projekty nesly náklady na elektrickou infrastrukturu.
Takže tato změna ve skutečnosti využívá střednědobé volby k zastavení původního trendu, kdy vláda obětovala zájmy obyčejných lidí a přerozdělovala zdroje na dotace pro rozšiřování podniků. V budoucnu budou datová centra muset sama více platit za modernizaci elektrické sítě, dražší vodu a více daní.
Tím se provozní náklady výpočetních center, která se původně rozšiřovala vydáváním podnikových dluhopisů, dále zvyšují, navíc jsou náklady na financování už tak vysoké a konečné příjmy nikdy nepokryjí náklady, což vede k panickému propadu cen akcií kvůli očekávanému přerušení finančního řetězce.
A i když je výstavba výpočetních center pouze dočasně pozastavena, bude to mít obrovský dopad. Changxin rychle dohání: šestá generace platformy dokončila ověření inženýrských vzorků, očekává se, že do konce roku bude první generace 4F² DDR5 RDIMM produktů zaslána k testování, HBM3E je již v malosériové výrobě. V klíčovém období dohnání je zastavení ze strany USA bezpochyby skvělou příležitostí pro konkurenty k předběhnutí, což dále stlačuje budoucí ziskové očekávání americko-korejských paměťových společností.
Co se týče mé pozice ve společnosti SanDisk, pravděpodobně počkám na emocionální přehnaný propad a následný odraz, abych tak mohl minimalizovat ztráty nebo dokonce nevykázat ztrátu, ale dokud se obě strany nedohodnou, pravděpodobně není vhodné držet dlouhodobě.
TraderS | 缺德道人
Už včera jsem chtěl říct, že ohledně zastavení výstavby datových center Demokratickou stranou se vůbec nemusíme bát, to je maximálně jen dočasný politický šum. Když Demokraté nastoupí k moci, tak jen přerozdělí koláč, přičemž výhody půjdou do jejich volebních obvodů a podporovaných firem, přerozdělí půdu, vodu a elektřinu.
Kdyby Demokraté opravdu razantně zastavili výstavbu, tak by Čína v soutěži o AI snadno vyhrála, ne? Takové předání národní šance Demokratům by zasloužilo tunu těžkou medaili. Ti, kdo by rozhodli o zastavení, by měli být přímo postaveni před vojenský soud a zastřeleni.
Zastavte to, ať je to trvalé zastavení, ať mi to přinese krach a národní vítězství, přijímám to.
Buď vyhraju já, nebo vyhraje stát, v obou případech je to výhra, totální výhra, to je dobrá věc, tak rychle zastavte výstavbu #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Už včera jsem chtěl říct, že ohledně zastavení výstavby datových center Demokratickou stranou se vůbec nemusíme bát, to je maximálně jen dočasný politický šum. Když Demokraté nastoupí k moci, tak jen přerozdělí koláč, přičemž výhody půjdou do jejich volebních obvodů a podporovaných firem, přerozdělí půdu, vodu a elektřinu.
Kdyby Demokraté opravdu razantně zastavili výstavbu, tak by Čína v soutěži o AI snadno vyhrála, ne? Takové předání národní šance Demokratům by zasloužilo tunu těžkou medaili. Ti, kdo by rozhodli o zastavení, by měli být přímo postaveni před vojenský soud a zastřeleni.
Zastavte to, ať je to trvalé zastavení, ať mi to přinese krach a národní vítězství, přijímám to.
Buď vyhraju já, nebo vyhraje stát, v obou případech je to výhra, totální výhra, to je dobrá věc, tak rychle zastavte výstavbu #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Vývoj po střednědobých volbách
Trochu mi nesedlo prostředí a měl jsem průjem, odpoledne už nevyjdu ven, tak mám čas si pečlivě shrnout výsledky těchto voleb. Trump prohrál v šesti státech, přičemž nejvíce pozornosti vzbudily drtivé porážky v Texasu a Jižní Karolíně, zejména Texas jako bašta červených krků, kde prohra opravdu rozčílila Trumpovy příznivce. Dobrou zprávou ale je, že jeho základna zůstává, jen ji nemá dostatečně velkou na to, aby vyhrál prezidentské volby; předchozí vítězství bylo díky jednomu klíčovému momentu, který přitáhl středové voliče a zajistil mu velké vítězství. A pokud se na to podíváme podrobněji, Trump ve skutečnosti v Texasu a Jižní Karolíně svým vlivem pomohl republikánům vyhrát primárky, takže i když je uvnitř strany rozkol, je to stále zvládnutelné, a kandidáti strany budou v roce 2028 při prezidentských volbách stále spoléhat na Trumpovu podporu. Dnešní prudký pokles ráno pravděpodobně odráží tržní ocenění dříve nezohledněné části senátních voleb v Jižní Karolíně. Pro trh je to tak, že krátkodobá nejistota zmizela a negativní zprávy jsou vyčerpány, proto po zveřejnění výsledků trh všude výrazně posílil. Z dlouhodobého hlediska se však otázky jako dluhový strop, vládní uzavření a datová centra brzy opět dostanou na pořad dne. Předtím však může listopadové zasedání APEC v Šen-čenu přinést nějaké pozitivní nálady nebo zprávy. Statistiky sice ukazují, že během 12 měsíců po volbách americké akcie vždy rostou, ale to má větší význam pro dlouhodobé držitele aktiv než pro ty, kteří jsou zvyklí na krátkodobé obchodování v kryptoměnovém prostoru, protože nemůžete zaručit, že během té doby nedojde k likvidaci pozic. Z krátkodobého hlediska jsou však ceny všech hlavních aktiv nyní dostatečně atraktivní, Bitcoin, zlato a velké technologické akcie jsou v podstatě v takovém stavu, že je můžete koupit s očima zavřenýma a vyděláte. Takže já nyní
I když se teď trh zdá být v takovém úpadku, z pozitivního úhlu pohledu je to vzácná příležitost koupit levné akcie s krví na rukou v zlaté jámě. Ve skutečnosti americký akciový trh ještě nelze považovat za zhroucený; kdyby opravdu spadl, bylo by to vlastně dobré, protože by to dalo Washingu dobrý důvod přejít z utahování měnové politiky na její uvolnění. Po dnešním propadu klesla pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci o 5 procentních bodů #英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 $INTC $AMZN
I když dnes došlo k té krádeži, hlavní pozornost trhu je bezpochyby stále na amerických akciích AI, zejména po tak prudkém poklesu po výsledcích Amazonu a Intelu, což původní AI narativ činí těžko udržitelným. Tento bezedný žrout peněz způsobuje na trhu velký pesimismus, a bez nového narativu to vypadá, že se těžko zastaví.
Ve skutečnosti už nejpozději od Q2 trh nepodporuje modely s nízkými příjmy a vysokými výdaji, tedy hry na vypalování peněz. Z pohledu dlouhého cyklu je zářijový odraz jen dozvukem červencového poklesu. Pokud jste ještě věřili v bublinu AI, tento pokles jasně ukazuje, že AI horečka už dosáhla vrcholu.
Příští měsíc, kdy bude Anthropic na burze, může nastat období obnovy likvidity a důvěry na trhu, ale obrovské poplatky Anthropic zase mohou vyvážit možné makroekonomické zlepšení, což opět přidává trochu pesimismu.
Současná AI horečka způsobila prudký růst cen hardwaru, růst cen úložišť zvýšil náklady v celém průmyslovém řetězci. Amazon v Q2 zvýšil capex kvůli nákladům na úložiště, Samsung v oddělení mobilů a domácích spotřebičů kvůli zdražení úložišť prodělal 800 miliard wonů, Intel má pokles příjmů z PC o 5 %.
V situaci, kdy příjmy z koncových zařízení nestačí na podporu tohoto bezedného vypalování peněz, je neviditelný strop ceny akcií už vlastně nastaven.
Když se vrátíme k bitcoinu, původně možná existovala potřeba dalšího poklesu, k tomu se přidalo krvácení na amerických akciích a krádež jako katalyzátor, takže dnešní pokles byl vlastně zrychlený, ale z jiného úhlu pohledu, i přes tak velké negativum klesl jen na 76k, což je vlastně docela silné. #加密行业协同守护资产安全
I když dnes došlo k té krádeži, hlavní pozornost trhu je bezpochyby stále na amerických akciích, zejména po tak prudkém poklesu Amazonu a Intelu po zveřejnění výsledků, což původní AI narativ činí obtížně udržitelným. Tento bezedný žrout peněz způsobuje na trhu velký pesimismus, bez nového narativu je těžké zastavit pokles.
Ve skutečnosti už nejpozději od Q2 trh nepodporuje modely s nízkými příjmy a vysokými výdaji na spalování peněz. Z pohledu dlouhého cyklu je zářijový odraz jen dozvukem červencového poklesu. Pokud jste ještě věřili v AI bublinu, tento pokles jasně ukazuje, že AI horečka už dosáhla vrcholu.
Příští měsíc, kdy bude Anthropic vstupovat na burzu, to může náhodou nastat v období obnovy likvidity a důvěry na trhu, ale obrovské poplatky Anthropic pravděpodobně vyrovnají možné makroekonomické zlepšení, což opět vyvolává určitou míru pesimismu.
Současná AI horečka způsobuje prudký růst cen hardwaru, růst cen úložišť zvyšuje náklady v celém průmyslovém řetězci. Amazon zvýšil kapitálové výdaje v Q2 kvůli nákladům na úložiště, Samsung v oddělení mobilních telefonů a domácích spotřebičů kvůli zdražení úložišť prodělal 800 miliard wonů, Intel má pokles příjmů z PC o 5 %.
V situaci, kdy příjmy z koncových zařízení nestačí na podporu tohoto bezedného spalování peněz, je neviditelný strop ceny akcií už vlastně stanoven.
Když se vrátíme k Bitcoinu, který možná měl původně pokračovat v poklesu, a přidáme k tomu propad amerických akcií a katalyzátor v podobě krádeže, dnešek znamená zrychlení poklesu. Ale z jiného úhlu pohledu, když takový velký negativní faktor stáhl cenu jen na 76k, není to vlastně docela silné? #英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 $AMZN $INTC
Večer v 20:30 budou zveřejněna data PCE, a pokud se podíváme jen na první dojem, tato data nevypadají příznivě. Konkrétní situaci lze porovnat s údaji CPI a PPI z před dvou týdnů, které byly spíše jestřábí a horké, vzhledem k tomu, že vysoké ceny ropy přetrvávají tak dlouho, zejména cena nafty, která ovlivňuje americký logistický sektor a nakonec se promítne do cen spotřebního zboží, což je opravdu těžké potlačit.
Na druhou stranu díky předchozím vysokým datům CPI a PPI už trh zažil dva šoky, a dnešní třetí vlna, pokud nebude příliš extrémní, trh zvládne. Dokonce pokud to nebude katastrofální, může to skončit i pozitivně.
Aktuální očekávání trhu jsou pro zářijový jádrový PCE meziměsíčně 0,3 % a meziročně 3,1 %; celkový PCE meziměsíčně 0,5 % a meziročně 3,6 %. V kontextu vysokých cen ropy je vítězstvím, pokud konečná zveřejněná hodnota bude menší nebo rovna očekávání (za předpokladu, že se nehraje s čísly zaokrouhlováním).
Pokud budou data PCE skutečně překvapivě mírná a spíše holubičí, možný průlom by mohl nastat při přepočtu váhy letenek. Každopádně při zveřejnění dat lze rychle posoudit, zda je jádrová měsíční míra 0,2 % nebo 0,3 %, což pomůže určit, zda je situace horká nebo chladná. #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
Nespal jsem celou noc kvůli FOMC a tiskové konferenci Warsh, po probuzení jsem si rychle prohlédl různé ukazatele:
1. Výnosy dvouletých a pětiletých amerických dluhopisů výrazně klesly po Warshově projevu
2. Pravděpodobnost zvýšení sazeb na prosincovém CME je 78,4 %, což se příliš neliší od předchozího stavu, což je trochu zklamání
3. Cena ropy však ve 3:30 zaznamenala klesající svíčku, což může být hlavním důvodem růstu amerických akcií na konci obchodování
4. Po zveřejnění výsledků hospodaření po uzavření trhu vzrostl Microsoft, zatímco Google klesl o 10 %
5. Warshův projev sám o sobě nepřinesl mnoho nového, stále opakuje staré fráze o snižování vodítek a zveřejňování informací, ale systémově je důležité, že od příštího roku se počet hlasování o sazbách na osmi zasedáních FOMC postupně sníží. Myslím, že to není silný signál, takto se to dělá jen tehdy, když už je málo karet a chtějí přenést odpovědnost na trh, aby se vyhnuli vlastnímu trapasu. V období, kdy je moc silná a aktivita vysoká, by se nikdo nesnažil schovat, skutečným důvodem je zakrýt vlastní slabost.
6. V tomto hlasování o udržení sazeb byly dvě proti – Cook a Harker, což je nejnovější projev postoje Fedu za posledních půl roku po zrušení předběžných vodítek a bez zveřejnění bodového grafu, a zároveň způsob, jak prolomit jednotu; tentokrát chtějí stále vyslat spíše jestřábí signál.
7. Nejpozitivnější věc na této tiskové konferenci bylo Warshovo konstatování, že v kontextu nestability ve světě se inflační očekávání ubírají správným směrem.
Celkově lze říci, že tato tisková konference byla nijaká, trh bude hlavně záviset na firemních výsledcích.
Bitcoin je stále slabý, je pevně potlačován EMA20 denní linií, během dne ztratil veškerý odraz, který následoval po Hynixu, vypadá to, že minimálně musíme počkat na rozhodnutí FOMC o nezvýšení sazeb, nebo dokonce na další pozitivní zprávy ve čtvrtek a pátek, aby se trh mohl trochu pohnout, protože teď je stále hlavní scénou odraz v sektoru úložišť, takže je normální, že Bitcoin roste později.
Naštěstí ETF na Bitcoin zaznamenaly v pondělí a úterý čistý příliv 110,3 milionu a 176 milionů dolarů, což je sice jen třetina z objemu odlivu ve čtvrtek a pátek minulého týdne, ale přesto to znamená, že se situace začíná stabilizovat, a přítomnost kupujících je jedním z předpokladů pro vytvoření dna.
Ethereum netřeba zvlášť rozebírat, je to vlastně rozšířená verze volatility Bitcoinu, dokud Bitcoin neprolomí a neudrží se nad klíčovými úrovněmi, nemůže mít samostatný trend, lze říct, že až přijde velký býčí trh, růst Etherea bude určitě větší než u Bitcoinu, ale čas spuštění je neznámý.
Nakonec, z čistě tržního pohledu se Bitcoin i Ethereum vrátily na nedávné spodní hranice svých konsolidačních pásem, pokud bude dnes ve 14:30 projev holubičí tón, může to vyvolat vlnu odrazu. $BTC $ETH #10月FOMC利率决议即将公布
