Publikovat

Zlato za 3900 dolarů, odvážíte se ještě nakupovat na dně? Háček (50 znaků): V pátek propad o 3,5 %, nejnižší hodnota za 8 měsíců, myslíte, že bezpečný přístav selhal? Omyl. Zlato není bez rizika, bylo použito k doplnění pozic. Dnes se odrazilo na 3900, je to útěk nebo nástup do vlaku? Nejprve na povrch: V pátek velký černý svícen prorazil dvě úrovně 4000 a 3975, minimum až na 3870. Dnes v pondělí ropa spadla o 3 %, obavy z inflace ustoupily, zlato si oddechlo a odrazilo se na 3900-3910. Když se podíváte na svíčkový graf, RSI je 27-32, přeprodané. Ve skupině někdo říká „Zlato je na dně, kupuj!“ Brácho, přeprodanost neznamená dno. To jsem slyšel v roce 2022 i v roce 2013. První věc: Proč zlato prudce kleslo? Ne proto, že by selhal bezpečný přístav, ale kvůli krizi likvidity. V pátek prudce klesly technologické akcie, pákové fondy musely doplňovat marži, prodávaly, co se dalo. Zlato má nejlepší likviditu, bylo první, co se prodalo. To se nazývá „bezpečný přístav v opravdové krizi není bezpečný“ – protože se stal bankomatem. Kupujete zlato na ochranu proti riziku, ale když přijde riziko, klesá ještě víc než akcie. Bolí to? To je černý humor trhu. Druhá věc: Fed vás vůbec nechce zachránit. Říjnové zasedání potvrdilo sazby 3,75%-4,00 %, dva členové hlasovali pro zvýšení. HDP za Q3 3,4 %, jádrový PCE 3,1 %, CPI je vysoká. Trh dává 73-75 % šanci na zvýšení sazeb v prosinci. Přeloženo do běžné řeči: Peníze v bance vydělávají úroky, proč kupovat zlato, které žádné úroky nepřináší? Reálný výnos 10letých dluhopisů 2,90 %, dolarový index 101,5. Dokud tyto hodnoty neklesnou, zlato se neprosadí. „Záchranné snížení sazeb pro zlato“ v krátkodobém horizontu nevidíme. Třetí věc: Technicky jsou to dvě slova – medvědi. Cena je výrazně pod 20denním průměrem 4090, 50denním 4270 a 200denním. V pátek velký propad, 4hodinový graf ukazuje nižší maxima i minima. V pondělí odraz na cca 3920 byl potlačen – tato úroveň se změnila z podpory na odpor. Všechny hlavní názory na TradingView říkají: odraz znamená prodej. Pokud denní svíce nezavře nad 3980-4000, o obratu nemůže být řeč. Nekupujete dno, ale polovina kopce. Souboj býků a medvědů, posuďte sami Na jedné straně: RSI přeprodané, krátkodobá potřeba odrazu Pokles cen ropy zmírňuje inflaci, mírně pozitivní Centrální banky stále dlouhodobě kupují zlato Podpora na 3870-3880 Na druhé straně: Fed je jestřáb, pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci 75 % Reálný výnos 2,90 %, držení zlata má vysoké náklady příležitosti Technicky medvědí struktura kompletní, průměry potlačují cenu Tento týden ISM + nezaměstnanost + střednědobé volby, volatilita poroste V pátek prolomení, nad cenou je mnoho uvězněných pozic Klíčové úrovně Odpor nahoře: 3920 → 3950-3960 → 3980-4000 (bod obratu) Podpora dole: 3880-3870 → 3820-3800 Strategie Hlavní strategie: upřednostnit prodej při odrazu. Počkejte na odraz na 3920-3950, při signálu stagnace lehce prodávejte. Stop loss nad 3970-3980, cíle 3880 → 3870 → 3820-3800. Koupě při přeprodanosti? Jen krátkodobě. Stabilizace na 3870-3880 (dlouhý spodní stín + objemový růst) lehce nakupujte, stop loss pod 3860, cíle 3920 → 3950. Na odporu rozhodně snižujte pozice, neulpívejte, nečekejte zázraky. Když jste kupovali zlato, mysleli jste si, že je to „hrdina v chaotických časech“. Ale když chaos přišel, bylo první, co se prodalo za hotovost. $BTC $ETH $XAU