
比特帝剧本哥
比特帝剧本哥
香港(区块链行业)十大领军人物,绿洲大学联合发起人 ,2023年链未来区块链分析师大赛首席顾问,致力于区块链研究。
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所以Nebius真正要证明的
不是自己能拿到多少订单
而是能不能把这些GPU充分利用起来
通过长期合同和稳定的客户需求
把前期投入慢慢变成持续现金流
我觉得这才是AI基础设施公司的核心竞争力
毕竟融资可以解决一时的资金问题
但不能永远代替盈利
资本愿意为增长买单
却不可能无限期为烧钱买单
明天的财报
我更关注的不是营收增长了多少
而是收入、资本开支和现金流之间
能不能逐渐形成一个健康的循环
你们觉得
Nebius这种AI算力生意
未来会成为一门长期赚钱的好生意
还是最终拼的只是融资能力?
$BTC
#NebiusAI云业务高速增长迎来财报检验
这AI公司是真有意思
业务增长要靠买GPU
买GPU要靠融资
融资又要靠业务增长
这钱在公司里面转了一圈
到底什么时候才能真正落袋?
Nebius之前公布的Q2财报
营收同比增长454%
达到5.81亿美元
这个增长速度确实夸张
但另一边
AI算力基础设施也不是免费的
GPU要买
数据中心要建
电力要供应
后续还要不断投入研发和维护
公司规模越大
需要投入的资金也越多
这里面其实有个很关键的问题
AI云服务跟传统软件不太一样
传统软件开发完成以后
增加一个用户的边际成本相对较低
但AI云服务不一样
客户使用算力越多
公司就需要提供更多GPU资源
如果算力利用率不够
昂贵的设备就可能闲置
如果利用率太高
又得继续投入资金扩张
$BTC $ETH $ZEC
#NebiusAI云业务高速增长迎来财报检验
这AI公司是真有意思
业务增长要靠买GPU
买GPU要靠融资
融资又要靠业务增长
这钱在公司里面转了一圈
到底什么时候才能真正落袋?
Nebius之前公布的Q2财报
营收同比增长454%
达到5.81亿美元
这个增长速度确实夸张
但另一边
AI算力基础设施也不是免费的
GPU要买
数据中心要建
电力要供应
后续还要不断投入研发和维护
公司规模越大
需要投入的资金也越多
这里面其实有个很关键的问题
AI云服务跟传统软件不太一样
传统软件开发完成以后
增加一个用户的边际成本相对较低
但AI云服务不一样
客户使用算力越多
公司就需要提供更多GPU资源
如果算力利用率不够
昂贵的设备就可能闲置
如果利用率太高
又得继续投入资金扩张
$BTC $ETH $ZEC
所以我觉得
AI行业真正的分水岭
不是谁的模型跑分更高
也不是谁拿到了更高的融资估值
而是谁能把技术优势变成持续的现金流
资本可以提前为未来买单
但最终还是要有人为利润买单
现在大家都在抢下一家AI巨头
可等到资本市场开始认真算账的时候
真正能留下来的
恐怕不会是所有AI公司
你们觉得
现在AI公司的万亿估值
是在提前定价未来
还是已经有点透支未来了?
$BTC
#AnthropicIPO进展:认购需求强劲,估值或超1.5万亿美元
AI公司现在是真幸福
只要能证明自己有增长潜力
资本就愿意给出天价估值
但问题是
这些估值到底靠利润支撑
还是靠大家对AI的想象?
现在整个AI行业有个很有意思的现象
资本市场已经不单纯看一家公司的盈利能力了
更看重它能不能抢占未来的市场
Anthropic也好
OpenAI也好
现在争夺的其实不只是用户
而是未来AI时代的入口和市场份额
谁能先建立技术优势
谁能先积累用户
谁能先形成生态
谁就有机会拿到下一轮资本的定价权
但这里面有个很现实的问题
AI不是互联网早期那种轻资产生意
训练模型需要算力
用户越多推理成本越高
为了保持技术领先
还得不断投入研发和数据中心
收入增长不代表利润同步增长
甚至有些公司用户越多
短期内需要烧的钱反而越多$BTC $ETH $ZEC
#AnthropicIPO进展:认购需求强劲,估值或超1.5万亿美元
AI公司现在是真幸福
只要能证明自己有增长潜力
资本就愿意给出天价估值
但问题是
这些估值到底靠利润支撑
还是靠大家对AI的想象?
现在整个AI行业有个很有意思的现象
资本市场已经不单纯看一家公司的盈利能力了
更看重它能不能抢占未来的市场
Anthropic也好
OpenAI也好
现在争夺的其实不只是用户
而是未来AI时代的入口和市场份额
谁能先建立技术优势
谁能先积累用户
谁能先形成生态
谁就有机会拿到下一轮资本的定价权
但这里面有个很现实的问题
AI不是互联网早期那种轻资产生意
训练模型需要算力
用户越多推理成本越高
为了保持技术领先
还得不断投入研发和数据中心
收入增长不代表利润同步增长
甚至有些公司用户越多
短期内需要烧的钱反而越多$BTC $ETH $ZEC
如果加息预期已经提前反映在价格里
后面即使美联储维持鹰派
也不一定继续大跌
反过来
如果通胀继续超预期
市场重新上调利率预期
风险资产恐怕还得承压
所以现在的大饼
不仅要看链上资金
还得盯着美元、美债收益率和ETF流向
以前大家盼着降息带来牛市
现在才发现
降息预期本身就能让市场折腾好几轮
你们觉得
这轮大饼的压力
主要来自宏观流动性
还是市场自身的资金需求不足?
$BTC













