tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Ви підписалися
676підписники
Новини
Трансляція
Новини
Раптово здається, що ця графіка дуже страшна
201·~2017, 2019~2021, BTC стрімко зростав.
Але 2022~2025, BTC загалом зростає лінійно.
Бджоляр сподівається, що з появою ETF ринок стане більш зрілим і раціональним, а не через те, що зростання BTC вичерпалося.
Бджоляр глибоко занурений у цю індустрію, тому неминуче має певні упередження. Тому тут він також хоче застерегти себе бути раціональним і не брати участь у цій сфері, керуючись лише історичним досвідом.
Дані по зайнятості поза сільським господарством виявилися надто "хорошими", фактично підвищення ставки в грудні вже не викликає сумнівів, тепер лише сподіваємося, що в першому кварталі наступного року не буде подальшого підвищення ставки.
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温
По-перше, кількість робочих місць поза сільським господарством значно перевищила очікування та попередні показники, по-друге, рівень безробіття нижчий за очікування та попередні дані, по-третє, рівень участі в робочій силі також вищий за очікування та попередні показники. За таких умов підвищення ставки на один раз не зустріне опору.
З іншого боку, річний та місячний темпи зростання зарплат перевищили очікування, місячний темп значно перевищив очікування та попередні дані. Підвищення ставки на один раз є необхідним.
Отже, це знову підтверджує висновок брата Фенга, що ринок не покращиться раніше першого кварталу наступного року, конкретно все залежить від грудневої діаграми точок, не можна виключати ще одне підвищення ставки в першому кварталі наступного року.
Якщо купувати поетапно, зараз можна розглянути цей варіант.
OTC ціна USDT піднялася до 6.68, курс USDCNY не зріс, можливо, сьогодні буде невелике падіння.
Сьогодні в USDT і USDC спостерігається приплив капіталу, загальна ринкова капіталізація USDT+USDC також трохи зросла.
Брат Бджола взяв трохи $ETH $SUI $DBR
Ринок, як тільки падає, одразу починає шукати причини, зовсім не думає глибоко
Насправді вибуховий розвиток AI пов’язаний із великим вливанням грошей у 20-21 роках, тоді кошти пішли в AI-індустрію, і саме тоді технології AI вибухнули.
Смішно, що зараз демократи знову вважають, що AI порушує інтереси фізичних осіб, і починають його придушувати.
Насправді це завжди була провина демократів!
Демократи, здається, дуже поважають громадську думку, але, здається, завжди дивляться лише на поточну думку і часто перебільшують у своїх діях.
У політичній економії Маркса є одна згода: економічна база визначає надбудову, але надбудова впливає на економічну базу!
Відволікся, але все ж таки скажу, хоч і не підтримую Трампа, не вважаю, що прихід демократів до влади обов’язково буде сприятливим для ринку, особливо в короткостроковій перспективі — це час тертя. Боротьба між двома палатами і президентом, тертя між бичачим і ведмежим ринками.
Продовжуйте купувати $GOOGL
RSI14 на денному графіку ніколи не був таким низьким з початку вибухового зростання AI.
Якщо наратив AI продовжиться, то він має рухатися від інфраструктури до прикладного рівня, брат Бджола обирає вірити Google.
Крім того, раніше великі капітальні витрати Google у майбутньому, ймовірно, перетворяться на технології, продукти, прибуток...
Особиста думка, не смійтеся, будь ласка.
Вибачте за песимізм, але неприємність справдилася, відскок — це не розворот, але й надто хвилюватися не варто!
Після проміжних виборів 2006 року, коли обидві палати Конгресу змінили домінуючу партію, американський фондовий ринок в основному коливався, а не падав різко. Хоча Демократична партія контролює Конгрес і є тертя з Трампом, між двома партіями немає конфліктів.
Вважаю, що акції AI не є бульбашкою, що лопнула.
По-перше, людська природа схожа, але ще минулого року хтось казав, що AI — це бульбашка, яка лопне, тому після зростання буде корекція.
По-друге, 2000 року це була бульбашка на фондовому ринку. Кризу 2008 року спричинила бульбашка в банківській системі.
Якщо буде третя, вона навряд чи буде простою повторюваністю.
По-третє, нинішній американський фондовий ринок характеризується відносно здоровим зростанням на рівні індексу, тоді як 2000 року це було бульбашкове зростання індексу, детальніше дивіться в статті від 3 листопада.
По-четверте, коефіцієнт P/E окремих акцій зазвичай вважається не бульбашкою, якщо не перевищує 20, тож чи є бульбашка в AI?
PE (ttm) NVDA: 23.061
PE (ttm) MU: 8.957
PE (ttm) SNDK: 6.612
По-п’яте, перед трьома великими падіннями американського ринку був період, коли індекс SPX зростав, але його P/E (ttm) падав. Це тому, що прибутки зростали надто швидко, випереджаючи майбутній попит, і ціни акцій не встигали за цим. Зараз такого немає.
Після лопання бульбашки також є характерна ознака: SPX падає, але P/E зростає, бо прибутки компаній падають швидше за ціни акцій. Це означає, що прибутки випереджали майбутній попит.
Наразі таких ознак немає.
tvbee
Історія дуже римована, Трамп втратив обидві палати, це відскок чи розворот?
┈➤ Чому Трамп програв?
Історія римується, це не перші проміжні вибори Трампа, але у 2018 році він втратив лише Палату представників, зберігши Сенат.
За останні майже 30 років єдиний випадок одночасної зміни більшості в обох палатах — це 2006 рік за часів Джорджа Буша-молодшого. Це, можливо, не випадковість, адже у 2003 році Буш-молодший розпочав війну в Іраку.
Причиною є конфлікт, який розпочав Трамп з Іраном.
┈➤ Відскок чи розворот
По-перше, не вважаю, що буде миттєвий розворот. Якщо подивитися на попередню діаграму, після проміжних виборів, якщо більшість у палатах не змінюється повністю, історично не починається великий ринок одразу.
На щастя, одночасна "зміна власника" обох палат була у 2006, а не у 2018. Після проміжних виборів 2018 року був великий спад, а у 2006 році переважав боковий рух.
По-друге, хоча після проміжних виборів змінився склад палат, президентом все ще залишається Трамп. Тимчасовий бюджет, затверджений раніше, діє до кінця грудня, і потрібно ще подивитися, яким буде бюджетний план Трампа далі.
По-третє, чи мають палати можливість зупинити дії Трампа щодо Ірану? Якщо мають, чи зможуть зробити це швидко? Якщо швидко, чи призведе це до короткострокового зниження CPI?
Тому суб’єктивна думка автора: у політиці між палатами і Трампом, ймовірно, буде період тертя. Якщо швидко — можливо, ринок покращиться у першому кварталі наступного року, якщо повільно — у другому.
Повністю переконаний, вже починають фантазувати про те, що Демократична партія сприятлива для крипти...
Не кажучи вже про те, що Демократична партія, яка контролює обидві палати, може лише стримувати Трампа, але не домінувати.
Що 2025 року альткоїни не будуть в тренді — це насправді яма, яку викопав Байден.
Всі бачили, як Байден під час свого правління роздавав гроші, 2021 рік був шалено бурхливим бичачим ринком, але ніхто не помітив, що тоді закладалися міни.
У 2021 році кількість фінансувань різко зросла! Наскільки великий цей потік? У 2022 році фінансувань було навіть більше, ніж у 2021, просто сума інвестицій була меншою.
З 2013 по 2020 рік загальна кількість фінансувань становила лише 1026, а за 2021-2022 роки — 2971.
Так багато монет від венчурних капіталістів, які зосереджені на 2025 році, ринок просто не зможе поглинути всі ці нові монети!
Можна критикувати Трампа, хоча поганий стан крипти у 2025 році мало пов’язаний з ним, але його родина випускала монети і мала кілька підозрілих угод на hyperliquid.
Але й на Демократичну партію, мабуть, не варто розраховувати. Демократи часто проводять політику добрих намірів, роздають гроші людям, підтримують меншини за расою чи статтю, але коли це виходить з-під контролю — це закладені міни. Поганий стан крипти у 2025 році — це значною мірою міни, закладені за часів Байдена.
Галузь від старту до вибухового зростання, а потім до повільного росту — це нормальний природний процес, ні на кого не варто звинувачувати, ні на кого не варто покладатися, треба дивитися на це раціонально, інвестувати здорово, відмовитися від ілюзій і добре управляти "жадібністю"!
Які сектори виграють або програють від домінування Демократичної партії в обох палатах?
Сьогоднішній ринок, здається, вже дав відповідь. Поведінка американського ринку в день проміжних виборів:
╰✦ Найбільше зросли споживчі сектори
Walmart $WMT +3.45%
Costco $COST +2.67%
Procter & Gamble $PG +3.25%
Coca-Cola $KO -0.34%
╰✦ Технологічний сектор розділився
Напівпровідники загалом впали, але програмне забезпечення та додатки помітно зросли.
AMD +1.01%
NVIDIA NVDA -3.17%
Broadcom AVGO -2.00%
Micron MU -7.0%
Intel INTC -3.77%
Palantir PLTR -2.11%
Apple AAPL +5.31%
Microsoft MSFT +6.68%
╰✦ Енергетичні акції впали найбільше
Ринок фантазує, що домінування Демократичної партії в обох палатах може покласти край війні між США та Іраном і знизити ціни на нафту.
Exxon $XOM -4.62%
Chevron $CVX -3.69%
Bee Brother відкрив позицію в CVX, давно хотів купити.
По-перше, Bee Brother не вважає, що Демократи дозволять Ірану розбавляти збагачений уран у себе в країні, тому угода не буде такою простою. По-друге, навіть якщо Демократи хочуть закінчити війну, це не станеться швидко. Адже Конгрес лише обмежує президента. По-третє, Chevron досить активно співпрацює у Венесуелі. Тож навіть якщо ціни на нафту впадуть, Chevron може мати перевагу в обсягах видобутку.
tvbee
Не можна не повірити! Перед проміжними виборами американський фондовий ринок зазвичай падає, а що буде після проміжних виборів?
┈➤ Перед проміжними виборами, ймовірно, буде падіння
За останні 30 років, включно з 8 проміжними виборами цього року, лише перед проміжними виборами 2014 року американський фондовий ринок не падав, але індекс Nasdaq 100 у жовтні теж мав різке просідання.
Можна подивитися на загальну тенденцію американського ринку за останні 30 років — вона зростаюча, але великі падіння або значні корекції з великою ймовірністю відбуваються саме навколо проміжних виборів.
Отже, чи є нинішнє падіння американського ринку впливом проміжних виборів? Чи це розрив бульбашки AI?
┈➤ А після проміжних виборів?
У 1998 році, коли контроль у обох палатах не змінився, американський ринок одразу пішов вгору.
У 2006 році, коли контроль у обох палатах змінився, ринок коливався боком 4-5 місяців (під час цього індекс S&P спочатку помірно зростав), а потім пішов вгору.
Інші 5 разів один із контрольованих партій не змінювався, а інший змінювався. Окрім 2010 року, американський ринок зазвичай коригувався 2-3 місяці після проміжних виборів, а потім зростав.
┈➤ А цього року?
Але можна майже впевнено сказати, що Республіканці принаймні втратять Палату представників, і після проміжних виборів американський ринок, ймовірно, не почне зростати одразу.
Загалом, на думку автора, з другого кварталу наступного року ситуація почне поступово покращуватися, а до того часу — не факт.
Песимістичний сценарій — падіння триватиме ще два місяці, оптимістичний — ринок консолідуватиметься.
Що стосується криптовалют, то не варто робити поспішних висновків. Якщо не буде великої чорної лебедини з ліквідністю, BTC може падати, але не буде надзвичайно різких знижень.
Вибачте за прямоту!
Якщо: Іран має ядерну зброю і контролює Ормузьку протоку, чи вважаєте ви, що Іран дозволить цінам на нафту знизитися?
Отже, чи дозволить Демократична партія Ірану розбавляти збагачений уран у себе в країні?
Навіть сам Хаменеї каже, що зміна на Демократичну партію не змінить ставлення США до Ірану.
Брат Бджола давно хотів купити Chevron $CVX, цього разу відкрив позицію. Не вважаю, що війна обов’язково припиниться, навіть якщо так, то це буде важко в короткостроковій перспективі.
tvbee
Історія дуже римована, Трамп втратив обидві палати, це відскок чи розворот?
┈➤ Чому Трамп програв?
Історія римується, це не перші проміжні вибори Трампа, але у 2018 році він втратив лише Палату представників, зберігши Сенат.
За останні майже 30 років єдиний випадок одночасної зміни більшості в обох палатах — це 2006 рік за часів Джорджа Буша-молодшого. Це, можливо, не випадковість, адже у 2003 році Буш-молодший розпочав війну в Іраку.
Причиною є конфлікт, який розпочав Трамп з Іраном.
┈➤ Відскок чи розворот
По-перше, не вважаю, що буде миттєвий розворот. Якщо подивитися на попередню діаграму, після проміжних виборів, якщо більшість у палатах не змінюється повністю, історично не починається великий ринок одразу.
На щастя, одночасна "зміна власника" обох палат була у 2006, а не у 2018. Після проміжних виборів 2018 року був великий спад, а у 2006 році переважав боковий рух.
По-друге, хоча після проміжних виборів змінився склад палат, президентом все ще залишається Трамп. Тимчасовий бюджет, затверджений раніше, діє до кінця грудня, і потрібно ще подивитися, яким буде бюджетний план Трампа далі.
По-третє, чи мають палати можливість зупинити дії Трампа щодо Ірану? Якщо мають, чи зможуть зробити це швидко? Якщо швидко, чи призведе це до короткострокового зниження CPI?
Тому суб’єктивна думка автора: у політиці між палатами і Трампом, ймовірно, буде період тертя. Якщо швидко — можливо, ринок покращиться у першому кварталі наступного року, якщо повільно — у другому.
Історія дуже римована, Трамп втратив обидві палати, це відскок чи розворот?
┈➤ Чому Трамп програв?
Історія римується, це не перші проміжні вибори Трампа, але у 2018 році він втратив лише Палату представників, зберігши Сенат.
За останні майже 30 років єдиний випадок одночасної зміни більшості в обох палатах — це 2006 рік за часів Джорджа Буша-молодшого. Це, можливо, не випадковість, адже у 2003 році Буш-молодший розпочав війну в Іраку.
Причиною є конфлікт, який розпочав Трамп з Іраном.
┈➤ Відскок чи розворот
По-перше, не вважаю, що буде миттєвий розворот. Якщо подивитися на попередню діаграму, після проміжних виборів, якщо більшість у палатах не змінюється повністю, історично не починається великий ринок одразу.
На щастя, одночасна "зміна власника" обох палат була у 2006, а не у 2018. Після проміжних виборів 2018 року був великий спад, а у 2006 році переважав боковий рух.
По-друге, хоча після проміжних виборів змінився склад палат, президентом все ще залишається Трамп. Тимчасовий бюджет, затверджений раніше, діє до кінця грудня, і потрібно ще подивитися, яким буде бюджетний план Трампа далі.
По-третє, чи мають палати можливість зупинити дії Трампа щодо Ірану? Якщо мають, чи зможуть зробити це швидко? Якщо швидко, чи призведе це до короткострокового зниження CPI?
Тому суб’єктивна думка автора: у політиці між палатами і Трампом, ймовірно, буде період тертя. Якщо швидко — можливо, ринок покращиться у першому кварталі наступного року, якщо повільно — у другому.
tvbee
Не можна не повірити! Перед проміжними виборами американський фондовий ринок зазвичай падає, а що буде після проміжних виборів?
┈➤ Перед проміжними виборами, ймовірно, буде падіння
За останні 30 років, включно з 8 проміжними виборами цього року, лише перед проміжними виборами 2014 року американський фондовий ринок не падав, але індекс Nasdaq 100 у жовтні теж мав різке просідання.
Можна подивитися на загальну тенденцію американського ринку за останні 30 років — вона зростаюча, але великі падіння або значні корекції з великою ймовірністю відбуваються саме навколо проміжних виборів.
Отже, чи є нинішнє падіння американського ринку впливом проміжних виборів? Чи це розрив бульбашки AI?
┈➤ А після проміжних виборів?
У 1998 році, коли контроль у обох палатах не змінився, американський ринок одразу пішов вгору.
У 2006 році, коли контроль у обох палатах змінився, ринок коливався боком 4-5 місяців (під час цього індекс S&P спочатку помірно зростав), а потім пішов вгору.
Інші 5 разів один із контрольованих партій не змінювався, а інший змінювався. Окрім 2010 року, американський ринок зазвичай коригувався 2-3 місяці після проміжних виборів, а потім зростав.
┈➤ А цього року?
Але можна майже впевнено сказати, що Республіканці принаймні втратять Палату представників, і після проміжних виборів американський ринок, ймовірно, не почне зростати одразу.
Загалом, на думку автора, з другого кварталу наступного року ситуація почне поступово покращуватися, а до того часу — не факт.
Песимістичний сценарій — падіння триватиме ще два місяці, оптимістичний — ринок консолідуватиметься.
Що стосується криптовалют, то не варто робити поспішних висновків. Якщо не буде великої чорної лебедини з ліквідністю, BTC може падати, але не буде надзвичайно різких знижень.
