诸葛投研✊
诸葛投研✊
17年进圈，9年web3老玩家，券商原持牌投顾。合约爆过仓，现在只玩主流币现货，向段永平看齐。
34Ви підписалися
1,8 тис.підписники
Новини
Трансляція
Новини
Великі гравці й справді великі гравці, трохи чхнули — і весь сектор здригнувся.
Сьогодні вранці Дженсен Хуанг надіслав лист усім співробітникам, визнавши свою невірність дружині та взявши на себе повну відповідальність, а рада директорів одразу оголосила про початок незалежного розслідування.
Плітки — плітками, але у братів, які тримають ці акції, серце кров’ю обливається: $xNVDA — акції Nvidia на позабіржовому ринку впали більш ніж на 2%, $xQQQ — ф’ючерси на Nasdaq відкрилися з падінням до 1%, потім трохи відкотилися, але не втрималися, зараз ф’ючерси на S&P все ще в мінусі, Nasdaq падає на 0,5%.
Дехто каже, що це особисті справи і не мають відношення до фундаментальних показників. Але Nvidia — це символ AI, і будь-які її коливання відлунюються по всьому ринку. Останні два роки нові максимуми американського ринку тримаються на AI-оповіданні, а Дженсен Хуанг — капітан цього корабля. Трохи хитнувся — і гроші починають тікати, це не пов’язано з фінансовою звітністю, а з емоційним ціноутворенням.
Криптоспільнота також відчуває вплив: $BTC тісно пов’язаний з Nasdaq, слабкість Nvidia на один день знижує ризиковий апетит; а AI-монети TAO, RENDER, NEAR — хто з них не дивиться на її настрій?
Проте не варто сильно панікувати, це короткочасне емоційне потрясіння, а не зміна логіки. CEO досі на своєму місці, рада директорів не відмовилася від компанії, тому не варто бути надто песимістичними. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注
Сусідня біржа цього разу відкрила виведення коштів на день раніше, $HYPE та $APT відновилися вже 8 листопада, раніше запланованого наступного вікенду. Сьогодні основна увага на даних про резерви, це найреальніший показник ступеня втрати довіри до біржі.
Ціноутворення $BNB тісно пов’язане з довірою до резервів Binance. До і після події резерв BTC знизився з приблизно 730 тис. монет до 673700, ETH — з 3,48 млн до 3,08 млн, стабільні монети на базі Ethereum втратили безпосередньо 9 млрд. Поки резерви явно не відновляться, рівень 700 вважаю розділовою межею між силою і слабкістю.
HYPE — це основний фокус цього разу, після восьмиденного замороження канал виведення відкрито, ліквідність повертається, але накопичені монети отримали вікно для продажу, короткостроковий тиск продажів не можна ігнорувати. Фундаментальні показники Hyperliquid не змінилися, першу хвилю відновлення торгів не купую.
OKB і говорити не варто, він завжди був стабільним, у такому ризиковому середовищі його захисні властивості проявляються особливо.
Скільки коштів виведено, стільки ж падає довіра. Підтримка BNB не з повітря, все залежить від того, наскільки міцний капітал у Binance.
Маджі-старший знову потрапив у заголовки новин сьогодні! Він знову був ліквідований на Hyperliquid!
Довга позиція на 540 $ETH, різке падіння — і повна ліквідація, на рахунку залишилось лише понад 16 тисяч доларів. Але він не здається, одразу ж пішов у Papertrade і продовжив відкривати позиції з 100-кратним плечем на ETH.
Я перевірив його ончейн-рахунок, там ще одна позиція — 690 ETH з 25-кратним плечем, повна довга позиція на понад 1,4 мільйона доларів.
Зараз прибуток лише близько 8000 доларів, ліквідаційна ціна 2097, поточна ціна 2143, тобто буфер всього близько сорока доларів.
Якщо ціна трохи ще впаде, ця позиція теж буде ліквідована.
Маджі-старший може відновитися — це його вміння, у нього безмежні ресурси для цього, але для звичайних людей все інакше, допуск помилки дуже низький!
Гра з високим плечем — коли виграєш, це віра, коли програєш — урок! Краще цінувати життя і триматися подалі від високого плеча 😂#BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元
Ранковий різкий рух вниз збив з пантелику багатьох. Позиція на продаж у "熬鹰" якраз потрапила на гострий край ножа.
Його $ETH шорт з десятикратним кредитним плечем втратив понад 40%, зафіксувавши прибуток у 710 тисяч доларів, відкрив шорт на початку листопада, закрив після різкого падіння 9-го числа, повністю відпрацювавши весь спад.
Якщо подивитись на ринок, $BTC за 15 хвилин впав майже на 3%, з різким рухом до 73500, за годину було ліквідовано лонгів на суму понад 700 мільйонів доларів. $ETH постраждав ще більше, курс синхронно впав більш ніж на 4%, оновивши мінімум з вересня.
З одного боку "熬鹰" зафіксував близько 900 тисяч, з іншого — лонги були знищені на понад 700 мільйонів, без порівняння немає й болю.
Але я не заздрю, а боюся, раніше я теж грав на контрактах і злив депозит, після чого торгую лише спотово. "熬鹰" може заробити, бо заздалегідь бачить падіння, тримає позицію і точно визначає точки входу — без однієї з цих трьох умов не вийде.
Звичайні люди, бачачи, як хтось заробляє на шортах, найчастіше роблять навпаки — купують на дні, і стають одними з тих, хто зливає мільярди.
Гра на контрактах — виграти один раз можна завдяки знанням, виграти десять разів — пощастить.
А коли різке падіння зносить усі лонги, ти впевнений, що не будеш наступним, кого "вколють"?
Цього тижня ринок був повністю в червоному, але саме DEX-активи змогли закритися в плюсі!
 HYPE, ASTER, UNI всі хваляться своїм реальним користувацьким прийняттям, а на вихідних за допомогою ланцюгових коштів можна було побачити їхню справжню стійкість у реальному застосуванні.
$UNI — єдиний із трьох, хто показав зростання, у неділю він виріс на 2,93% всупереч ринку, основним позитивом стала реформа комісій, механізм UNIfication безпосередньо знищує UNI, TVL версії v4 стабільно тримається на рівні 1,09 млрд доларів, а підключення основного AMM Robinhood Chain постійно приносить у пул кошти з легальним трафіком. На мою думку, UNI недооцінений, якщо він коштує менше 7 доларів, бо не покладається на спекуляції, а на знищення токенів і інтеграцію з багатьма платформами.
$HYPE має дуже сильну бізнес-базу, комісії за 30 днів на Hyperliquid perpetual contracts майже 85,6 млн доларів, що майже на одному рівні з PumpSwap, і він міцно утримує лідерство в сегменті perpetual на ланцюгу. Але TVL за тиждень впав на 8,6%, обмеження на виведення коштів досі існують, а тиск продажів, накопичений перед відновленням торгів, залишається найбільшим ризиком. Проєкт має свої бар’єри, але позитивні новини затримуються через затвердження, я планую спостерігати після офіційного відкриття сусідніх активів.
$ASTER ризики ще не зняті, період подачі заявок триває з 28 жовтня по 28 листопада, обсяги торгів продовжують зростати, частка внутрішніх утримувачів зросла з 0,5% до 11,6%, TVL впав з піку 2,46 млрд до 777 млн і довго не відновлюється. Структура токенів дуже ризикова, навіть якщо механізм цікавий, я не розглядаю цей період як час для купівлі на дні.
Усі вони працюють у DEX-сегменті, і чи зможуть вони витримати тиск ринку та показати незалежний тренд, чітко свідчить про реальну здатність проєктів до впровадження. Тож серед цих DEX, кому б ви довірили свої кошти?
BTC, ETH орієнтовані на збереження вартості, ZEC йде шляхом конфіденційності, сьогоднішній рух ідеально ілюструє продаж за фактом.
$BTC не має незалежного каталізатора, рух пов’язаний з CPI та очікуваннями підвищення ставок, на вихідних тримається на рівні 75 000, зверху — лінія собівартості власників, 73198 — ключова підтримка, чи вдасться втриматися на 75 000, залежить від даних по інфляції.
$ETH також не має позитивних новин, ціна застрягла на 2233, ETF продовжують викуп, ETH/BTC постійно падає, поки не вдається піднятися вище 2240, зберігається слабкий тренд, доведеться чекати нових інвестицій.
$ZEC завершив оновлення NU7, внесено зміни у видобуток блоків, TPS, розподіл токенів, технічно це реальна ітерація. Але ринок не підтримує, за день падіння на 6,5%, вихід позицій і коштів з продуктів Grayscale, множинний тиск на продаж.
Технічне оновлення і купівельний попит — це зовсім різні речі, позитивні новини призводять до падіння, у такій ситуації ви б обрали докупити?
Після інциденту з крадіжкою монет на сусідній біржі активи поступово відкривали для виведення, але лише $HYPE постійно відкладали, і він був заблокований на цілих вісім днів, аж до недавнього офіційного оголошення про очікуване відновлення наступного тижня. Тривала неможливість виведення коштів — який же це має вплив на ліквідність?
$HYPE без сумніву постраждав найбільше: можна було продавати на ринку, але гроші не виводили, тому доводилося скидати монети всередині платформи, що різко скоротило ліквідність. TVL Hyperliquid за тиждень впав на 8,6%, а ціна довго трималася близько 77,65, поступово опускаючись. Хоча ФБР підтвердило, що злочин скоїв північнокорейський TraderTraitor, і більшість активів вже повернули, це незалежний L1 нативний токен, що ускладнює перевірку безпеки, а через співпадіння назв багато хто помилково вважав, що торги вже відновлено. Навіть з очікуванням відновлення, пошкодження ліквідності залишається, і швидкого відскоку чекати важко.
$BNB — найуспішніший серед трьох платформних токенів у відновленні, Binance також доповнює дані PoR, поступово відновлюючи довіру ринку. Зараз підтримка тримається близько 695, і поки 700 не пробито, я схильний дивитися на нього з оптимізмом.
$OKB тут і говорити зайве — стабільність одним словом. Серед кількох платформних токенів він має найменший вплив і незалежний тренд, йому можна довіряти завжди!
Хоча заморожування — це заморожування, але один день і цілих вісім днів — це зовсім різні речі для оцінки ліквідності. Після цього інциденту, якщо біржа знову призупинить виведення, чи наважитесь ви знову робити великі ставки на один токен?
Цього вікенду ринок був дуже спокійним, що й не дивно. BTC застряг біля 75 000 цілих два дні, зараз усі чекають на вівторковий звіт CPI.
$BTC короткострокові власники мають собівартість і середні ковзні під ногами, RSI ще не досяг зони перепроданості, він повторно тестує підтримку в вузькому діапазоні, кожен сплеск відразу пригнічується. Крім того, повільні гроші починають виходити, річний потік коштів у спотовий BTC ETF вже негативний, велика кількість капіталу тікає, залишилось лише небагато активів з чистим припливом.
Порівняно з цим, $ETH є найслабшим із трьох, ETF постійно викуповують, співвідношення ETH/BTC постійно падає, високий бета зараз має лише низхідну еластичність, якщо 2240 не буде відновлено, я залишаюся песимістом.
$SOL застряг біля 89, вплив скасованих офлайн-заходів ще не повністю зник, наразі це більше пасивне слідування за падінням, а не серйозні фундаментальні проблеми, планую подивитися, чи буде відскок після завершення звітів по зайнятості та CPI.
Якщо до виходу CPI утримають 75 000, це максимум означатиме, що гроші не втрачено; якщо ж проб’ють вниз, справжній рух ринку почнеться. Ми так довго ставили на це, і тепер, коли дані вийдуть, як думаєш, чи є у бичків шанс на відновлення?
Щойно побачив, як один брат закинув гроші в цю хвилю докупівлі пам'яті, а вчора вночі два акаунти збанкрутували до нуля! #美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Hynix і SanDisk — це основні гравці в пам'яті, які пов'язані з AI-нарративом зберігання, і волатильність там дуже велика. Раніше я вірив у відновлення циклу пам'яті і взяв високий кредитний плечі, $SNDK відкрив позицію в 73 рази більше від капіталу, $SKHYNIX також піднявся до 50 разів.
Вчора вночі був різкий спад, два акаунти були примусово ліквідовані, всі довгі позиції SKHYNIX, AKE, ETH були закриті. Залишився один акаунт, маржа вже менше 30%, ризик ліквідації в будь-який момент, справді хвилююся за нього!
Сектор пам'яті останнім часом страждає через великий спад у секторі півпровідників, очікування капіталовкладень в AI ослабли, чіпи та пам'ять під тиском.
Незважаючи на хорошу логіку галузі, високий кредитний плечі і повне завантаження позицій на дні не витримують короткострокових емоційних коливань. Цикл не зміниться за один-два дні, якщо ставити все на плечі, боїшся, що не дочекаєшся реалізації і все вибухне — це жива ілюстрація уроків контрактів.
Я весь час стежу за операціями старшого брата Маджі, і цього разу знову знайомий сценарій: збитковий продаж $BAYC, повернення коштів і використання 25-кратного кредитного плеча для лонгу $ETH, зараз уже плаваючий збиток 32 тисячі доларів.
На мою думку, це вже не просто віра в $ETH. Раніше він неодноразово злився, постійно повторюючи цю схему: перекривати борги з однієї сторони іншою, поповнювати маржу, продовжувати ставити на високий плечі. По суті, він хоче швидким відскоком повернути гроші, втрачені на контрактах і NFT, ставлячи на короткострокове різке зростання, а не на довгострокове утримання ETH. 25-кратне плече має дуже низьку толерантність до помилок, ціна може впасти лише на 4,4%, і він одразу зіллється, ризик дуже концентрований.
Залишки BAYC у нього — це як резервний арсенал для контрактного рахунку, якщо він не витримає, буде змушений скидати зі знижкою, що продовжить тиснути на мінімальну ціну BAYC.
Такі великі позиції з високим плечем — потенційно примусові ліквідації для ринку. Якщо ETH продовжить падати, його примусова ліквідація ще більше розхитає ринок.
Звісно, це лише особиста торгівля одного великого гравця, і не можна вважати це сигналом до падіння ETH, але для звичайних інвесторів це живий урок ризиків високого кредитного плеча.
