美股盯盘日记
美股盯盘日记
美股盯盘，盯盘美股 持续更新，把握机会 新增关注：韩股、港股等
330Följer
166följare
Flöde
Livesändning
Flöde
#英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注
Just nu ställer många stora namn inom teknik- och kapitalmarknaden sig bakom Jensen Huang:
· Elon Musk: Instämmer med Sequoia Capitals partners synpunkt, anser att även om Jensen Huang har gjort misstag kan man inte förneka hans viktiga bidrag till USA:s AI-industri
· Donald Trump: Säger att Jensen Huang är en bra person och önskar honom allt gott, men känner inte till hela händelseförloppet
· Nvidias styrelse: Uttrycker fortsatt förtroende för Jensen Huang och ledningsteamet, men kommer att undersöka om händelsen rör företagets säkerhet och styrning
Diskussionen handlar nu inte längre om Jensens privatliv, utan om huruvida denna storm kommer att stanna på individnivå eller påverka Nvidias verksamhet och marknadsförtroende, särskilt inom informationssäkerhet
Vad som började som en personlig skandal för Jensen Huang har nu kopplingar till informationssäkerhet, kongressutredningar och reglering av chipexport
Som en kärnaktör inom AI-marknaden kan en fortsatt påverkan på ledningens stabilitet eller chipexportpolicy få konsekvenser som sträcker sig bortom NVDA
Blir detta en kortvarig känslomässig chock eller en ny svart svan för AI-sektorn?
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权
【一普落，万股升】
Trump förlorade mellanårsvalet, men marknaden steg istället.
USA:s aktier återhämtade sig, A-aktier steg, guld stärktes och oljepriset föll kraftigt.
Marknaden har äntligen börjat omprisa.
Demokraterna tog kontroll över båda kamrarna i kongressen, vilket innebär att Trump kommer att möta fler motkrafter i tull-, finans- och utrikespolitik.
Speciellt när det gäller kriget i Iran
Tidigare drev höga oljepriser upp inflationen och dämpade förväntningarna på räntesänkningar.
Nu när republikanerna förlorade, börjar marknaden satsa på att USA kan påskynda en avmattning av konflikten.
Oljepriset sjunker, inflationspressen lättar, och USA:s aktier har naturligtvis en anledning att återhämta sig.
Men det mest intressanta är ändå guldet.
Riskaptiten ökar, men guldet stiger också.
Det visar att marknaden samtidigt satsar på en mjukare politik men fortfarande oroar sig för dollarn, finans- och geopolitiska risker.
Denna återhämtning kanske inte betyder att riskerna försvunnit, utan att marknaden börjat omprisa en Trump-administration som är mer balanserad
Hynix:s senaste kvartalsrapport är lite pinsam, både intäkter och vinst slog rekord, men nådde marknadens förväntningar
Efterfrågan på AI-chip är verkligen stark, men marknaden vill ha ännu mer. Bra resultat räcker inte längre, det måste överträffa förväntningarna.
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Rapporten kommer snart, låt oss analysera den senaste utvecklingen inom AI-branschen
Tidigare var marknadens fokus vem som kan få fler GPU:er och bygga fler datacenter, nu skiftar det till frågan: När kommer investeringen att ge avkastning?
Först: AI-modellernas sida
DeepSeek fortsätter att optimera inferenseffektiviteten, och öppen källkod sänker tröskeln för användning. Men kommer kostnadsminskningen att stimulera mer efterfrågan eller pressa modellföretagens vinstmarginaler?
Sedan Anthropic, med IPO på gång, kommer AI-modellföretagens kommersialiseringsförmåga att prövas av marknaden. Kan den snabba intäktstillväxten täcka de enorma beräkningskostnaderna och stödja en hög värdering?
CoreWeave är ett typiskt exempel på beräkningsinfrastruktur. Trots långsiktiga order ifrågasätter marknaden om höga skulder, finansieringskostnader och byggnadsrisker verkligen kan omvandlas till vinst och kassaflöde.
Slutligen tillbaka till SK Hynix
Som en viktig leverantör av HBM är det denna gång inte bara intäkter och vinst som är viktiga, utan även massproduktion av HBM4, långsiktiga order och expansionshastighet.
Om nedströms fortsätter att öka investeringarna finns stöd för HBM-efterfrågan; men om kapitalutgifterna saktar ner kan även leverantörssidan möta orderpress.
Frågan nu är kanske inte om AI har en framtid, utan om [hela industrikedjans lönsamhet kan hålla jämna steg med kapitalinvesteringarna]
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Rapporten kommer snart, låt oss analysera den senaste utvecklingen inom AI-branschen
Tidigare var marknadens fokus vem som kan få fler GPU:er och bygga fler datacenter, nu skiftar det till frågan: När kommer investeringen att ge avkastning?
Först: AI-modellernas sida
DeepSeek fortsätter att optimera inferenseffektiviteten, och öppen källkod sänker tröskeln för användning. Men kommer kostnadsminskningen att stimulera mer efterfrågan eller pressa modellföretagens vinstmarginaler?
Sedan Anthropic, med IPO på gång, kommer AI-modellföretagens kommersialiseringsförmåga att prövas av marknaden. Kan den snabba intäktstillväxten täcka de enorma beräkningskostnaderna och stödja en hög värdering?
CoreWeave är ett typiskt exempel på beräkningsinfrastruktur. Trots långsiktiga order ifrågasätter marknaden om höga skulder, finansieringskostnader och byggnadsrisker verkligen kan omvandlas till vinst och kassaflöde.
Slutligen tillbaka till SK Hynix
Som en viktig leverantör av HBM är det denna gång inte bara intäkter och vinst som är viktiga, utan även massproduktion av HBM4, långsiktiga order och expansionshastighet.
Om nedströms fortsätter att öka investeringarna finns stöd för HBM-efterfrågan; men om kapitalutgifterna saktar ner kan även leverantörssidan möta orderpress.
Frågan nu är kanske inte om AI har en framtid, utan om [hela industrikedjans lönsamhet kan hålla jämna steg med kapitalinvesteringarna]
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
En av veckans höjdpunkter: Hynix kvartalsrapport
Fjolårets data var extrem, och orsaken är densamma: stark AI-efterfrågan, priserna på HBM, DRAM och NAND fortsätter att stiga, och Hynix som en kärnleverantör till Nvidia har fått fullt utbyte av detta.
Men efter Q2-rapporten sjönk aktiekursen kraftigt, och anledningen är enkel: marknadens förväntningar var för höga.
Denna gång måste man vara ännu mer försiktig med Q3, särskilt med fokus på tre områden:
· Kan massproduktionen av HBM4 fortsätta att driva upp vinsten?
· Kan prisökningarna på lagringschip fortsätta, eller har de redan nått en cykeltopp?
· Hur mycket pengar planerar Hynix att dela ut till aktieägarna?
Hynix överväger att dela ut utdelningar till ett totalt värde av cirka 16 biljoner won, ungefär 80 miljarder RMB. Tidigare har de också meddelat ett återköps- och annulleringsprogram för aktier till ett värde av 40 biljoner won, och planerar att använda över 50 % av det fria kassaflödet från 2025 till 2027 för att belöna aktieägarna.
Om resultatet når nya höjder denna gång, tillsammans med stora utdelningar och återköp, bör det kunna locka kapital att återvända.
Oj, det händer äntligen något
#Anthropic拟11月启动IPO，目标于感恩节前上市
Det här är inte bara en sak för Anthropic längre, det känns mer som ett öppet prov för hela AI-branschen
Tidigare har man satsat på AI:s framtid, nu ska vi äntligen se hur lönsam den här affären egentligen är
Vi får vänta till nästa månad
PANews
Anthropic har offentligt lämnat in S-1-dokument, planerar att noteras på Nasdaq med koden "ANT"
Amerikanska SEC-dokument visar att AI-företaget Anthropic, PBC har offentligt lämnat in S-1-registreringsdokument för att ansöka om notering av dess A-klass stamaktier på Nasdaq Global Select Market, med aktiekoden "ANT". Bland de ledande garanterna finns Goldman Sachs och Morgan Stanley. Dokumentet har ännu inte avslöjat antalet emitterade aktier eller prisintervallet.
Finansiella data visar att Anthropics intäkter för 2025 är 4,585 miljarder USD, för 2024 är de 386 miljoner USD; intäkterna för första halvåret 2026 är 16,286 miljarder USD, jämfört med 1,163 miljarder USD samma period föregående år.
Nettoförlusten för första halvåret 2026 är 80,748 miljarder USD, där förluster orsakade av förändringar i verkligt värde för konvertibla skuldebrev, derivatskulder och SAFE uppgår till 72,388 miljarder USD.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
En av veckans höjdpunkter: Hynix kvartalsrapport
Fjolårets data var extrem, och orsaken är densamma: stark AI-efterfrågan, priserna på HBM, DRAM och NAND fortsätter att stiga, och Hynix som en kärnleverantör till Nvidia har fått fullt utbyte av detta.
Men efter Q2-rapporten sjönk aktiekursen kraftigt, och anledningen är enkel: marknadens förväntningar var för höga.
Denna gång måste man vara ännu mer försiktig med Q3, särskilt med fokus på tre områden:
· Kan massproduktionen av HBM4 fortsätta att driva upp vinsten?
· Kan prisökningarna på lagringschip fortsätta, eller har de redan nått en cykeltopp?
· Hur mycket pengar planerar Hynix att dela ut till aktieägarna?
Hynix överväger att dela ut utdelningar till ett totalt värde av cirka 16 biljoner won, ungefär 80 miljarder RMB. Tidigare har de också meddelat ett återköps- och annulleringsprogram för aktier till ett värde av 40 biljoner won, och planerar att använda över 50 % av det fria kassaflödet från 2025 till 2027 för att belöna aktieägarna.
Om resultatet når nya höjder denna gång, tillsammans med stora utdelningar och återköp, bör det kunna locka kapital att återvända.
Tidigare skrev man att det kanske var en konspirationsteori, men nu när särskilda kommittén redan har bildats och man dessutom undersöker möjligheten till en sammanslagning
särskilt efter att båda företagens kvartalsrapporter har offentliggjorts, finns det ännu mer att prata om
#特斯拉Q3汽车毛利率回升，自由现金流转正
SpaceX:
· Intäkter 14,58 miljarder USD, en ökning med 161 % jämfört med föregående år
· AI-verksamhetens intäkter 7,56 miljarder USD
· Kapitalutgifter cirka 19,6 miljarder USD
Tesla:
· Intäkter 28,05 miljarder USD, i stort sett oförändrat
· Nettovinst 787 miljoner USD, en minskning med 43 % jämfört med föregående år
· Fritt kassaflöde 1,53 miljarder USD
SpaceX växer snabbt, men bränner också mycket pengar. Tesla har visserligen pressad lönsamhet, men har åtminstone bilverksamheten som fortsätter att bidra med kassaflöde.
Om de två företagen slås ihop kan AI-chip, robotik, energi, rymd och beräkningskraft samordnas.
Det låter verkligen lovande.
Men en fråga kvarstår, vem köper vem?
Ett förslag som diskuteras är att SpaceX köper Tesla.
Det skulle innebära att Teslas aktieägare kan behöva byta till SpaceX-aktier och samtidigt ta på sig mer risk för investeringar i rymd- och AI-infrastruktur.
SpaceX förväntas dessutom ha kapitalutgifter på 35 till 40 miljarder USD under fjärde kvartalet.
Det som är ännu mer intressant är om Musk verkligen håller på att integrera sitt affärsimperium eller om han vill att Teslas aktieägare ska betala för SpaceX:s AI-ambitioner tillsammans.
美股盯盘日记
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
阴谋论一则：马斯克最近是不是在下一盘大棋？
最近几件事连起来看，有点意思。
两条主线：
· SpaceX和Tesla合并？
· 马斯克再次深入🇺🇸政治圈？
① 技术合作→合并预期
10月15日：特斯拉重新展示第二代Roadster，突出与SpaceX的技术合作。
10月中旬：巴克莱提出，特斯拉与SpaceX可能在年底前合并，整合AI、机器人、能源和航天业务。
② 资本布局→政治影响力
10月19日：马斯克提出向全美儿童赠送SpaceX股票的计划，涉及金额或达百亿美元。
巧的是，这项计划与美国政府推出的Trump Accounts儿童投资账户政策产生了联系。
更有意思的是，据媒体报道，马斯克与特朗普政府早在今年夏季就讨论过相关安排。
③ 10月20日至21日：财报接力
SpaceX与特斯拉相继迎来Q3财报。
把这些事串起来：
技术合作→合并预期→公众持股→财报发布
一边是商业版图可能迎来整合，一边是通过股权与更多美国家庭建立利益联系。
马斯克这是在为财报造势，还是准备将商业影响力进一步延伸至政治领域？
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
En konspirationsteori: Spelar Musk ett stort spel nyligen?
De senaste händelserna tillsammans är ganska intressanta.
Två huvudlinjer:
· SpaceX och Tesla fusioneras?
· Musk går djupare in i 🇺🇸 politiken igen?
① Teknologiskt samarbete → förväntad fusion
15 oktober: Tesla visar återigen upp andra generationens Roadster och lyfter fram tekniksamarbetet med SpaceX.
Mitten av oktober: Barclays föreslår att Tesla och SpaceX kan fusionera före årets slut och integrera AI, robotik, energi och rymdverksamhet.
② Kapitalplacering → politiskt inflytande
19 oktober: Musk föreslår en plan att ge SpaceX-aktier till barn över hela USA, med ett belopp som kan nå tiotals miljarder dollar.
Intressant nog kopplas denna plan till den amerikanska regeringens Trump Accounts barninvesteringskonto.
Ännu mer intressant är att medier rapporterar att Musk och Trump-administrationen diskuterade detta redan i somras.
③ 20–21 oktober: rapportering av kvartalsresultat
SpaceX och Tesla släpper sina Q3-rapporter i följd.
Sätter man ihop detta:
Teknologiskt samarbete → förväntad fusion → allmän aktieägande → rapportsläpp
Å ena sidan kan affärslandskapet komma att integreras, å andra sidan skapas intressekopplingar med fler amerikanska familjer genom aktieinnehav.
Är Musk på väg att skapa uppmärksamhet inför rapporterna, eller förbereder han att utvidga sitt kommersiella inflytande ytterligare in i den politiska sfären?
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Medan inhemska biltillverkare fortfarande debatterar om en bromspedal ska gå sönder eller inte, har Tesla redan utvecklats till ett "flygande farkost".
Det verkar som att månen är rundare utomlands.
Konceptet kan flyga, men rapporten måste ändå landa.
Efter börsens stängning den 21 oktober kommer Tesla att släppa sin Q3-rapport.
De tidigare offentliggjorda leveranssiffrorna är fortfarande mycket bra.
Q3 levererade 486 500 bilar, produktionen var 464 400 bilar, och energilagringsutplaceringen nådde 13,7 GWh.
Leveransvolymen har redan gett marknaden ett bra svar, nu återstår det att se om vinsten kan följa med.
Att sälja många bilar är en sak, men att kunna tjäna mer pengar är en annan.
Om bilarnas bruttomarginal ökar, och nettoresultatet och kassaflödet förbättras samtidigt, kommer Teslas rapport att ha ännu högre värde.
Leveranserna har redan överträffat förväntningarna, nu återstår det att se om Tesla kan leverera en rapport som överträffar förväntningarna igen.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
TSMC, framtiden är så ljus att den bländar mig 👀
Tidigare sa man att det mest lönsamma under AI-eran var att sälja spadar, men nu verkar det som att de som tillverkar spadarna verkligen tjänar mest
Den här rapporten är lite överdriven:
· Q3 intäkter 1,49 biljoner NTD, en ökning med 50,9 % jämfört med föregående år
· Nettovinst 763,06 miljarder NTD, en ökning med 68,7 % jämfört med föregående år, rekordhögt
· Bruttomarginal 66,4 %, nettomarginalen når till och med 51,1 %
För varje 100 intjänade intäkter blir över 51 till nettovinst
De stora teknikjättarna tävlar i AI och chip-prestanda i förgrunden, medan TSMC tyst tjänar pengar i bakgrunden
Det viktigaste är att TSMC inte bara drar nytta av AI-boomen, utan också behärskar kärnkapaciteten för avancerad tillverkning och avancerad förpackning
· Q4 intäktsprognos höjs ytterligare till 52,3–54,3 miljarder USD, vilket innebär att tillväxten kanske inte är över än
Men idag sjönk marknaden generellt, och tillväxt i resultat och aktiekurs följer inte alltid samma mönster
Marknadens kortsiktiga känslor är svåra att förutsäga, men så länge AI-jättarna fortsätter investera, är TSMC, som behärskar kärnkapaciteten, fortfarande en av de mest stabila vinnarna i denna AI-tävling
