wesley教授
wesley教授
Founder of Block Infinity, Poker player, Trader, Chinese whale, @drhashclub
1,1 тыс.Подписки
4,5 тыс.подписчиков
Новости
Прямой эфир
Новости
Снова появилась группа людей, которые, глядя на индекс страха и жадности 26 и слова "крайний страх", кричат о покупке на дне. Я каждый раз охлаждаю их пыл: индикатор настроений — это настроение, а не дно.
Страх может перейти от крайнего страха к ещё более крайнему страху. В медвежьем рынке 2022 года этот индикатор долгое время оставался в однозначных числах, те, кто помнит, знают. На самом деле нужно следить за двумя структурными вещами: во-первых, за ставкой финансирования бессрочных контрактов, которая сейчас всё ещё умеренно положительная, и вовсе не достигла глубоко отрицательных значений, когда "медведи настолько тесно сгруппированы, что не могут двигаться"; во-вторых, за ликвидациями — по всей сети $BTC за день ликвидируется всего несколько миллионов долларов, что очень мало, это значит, что де-левереджинг ещё не завершён.
Если топливо не заправлено, как можно разжечь огонь? Для того чтобы произошёл отскок после перепроданности, сначала нужно увидеть переход ставки финансирования в глубокое отрицательное значение, увеличение ликвидаций и затем рост объёмов — ни одного из этих условий не должно не хватать. Сейчас ни одно из них не выполнено.
Так что не спешите. Вы хотите покупать на дне, глядя только на эти четыре слова, или дождётесь ставки финансирования и ликвидаций, чтобы принять решение?
В интервью на выходных Трамп пять раз подряд подчеркнул: если переговоры продвигаются, возвращение к войне с Ираном "крайне маловероятно". Звучит как попытка снизить напряжение. Но в том же интервью он сразу же добавил: три авианосца полностью готовы к бою и могут начать операцию в любой момент, 38 мостов и электростанций в Иране уже отмечены, "их можно уничтожить в течение часа".
С одной стороны говорит, что это крайне маловероятно, с другой — направляет оружие прямо в лоб оппоненту. Это не противоречие, а стандартная тактика давления во время переговоров: словами оставляет надежду на мир, а руками добавляет рычаги влияния.
Трейдеры чаще всего попадаются на такие сигналы. Если веришь ему, что "крайне маловероятно", и покупаешь рискованные активы, одно жесткое заявление возвращает тебя назад; если веришь, что начнется война и бежишь в защитные активы, ослабление переговоров снова ставит тебя в ловушку.
Есть только один способ реагировать: не слушай слова политиков, смотри на движение цен. Как в эти дни ведут себя цены на нефть и $BTC — они честнее любых заявлений. В такой ситуации с давлением во время переговоров — ты следуешь за заявлениями или за рынком?
Сигнал, который был затенён крипторынком, но заслуживает особого внимания: вчера в финансовом районе KAFD в Эр-Рияде, Саудовская Аравия, была запущена ракета — это знаковое здание, где расположены офисы Goldman Sachs, Brookfield и суверенного фонда Саудовской Аравии. Многотриллионный план диверсификации экономики Саудовской Аравии снова был частично нарушен.
Раньше, если в центре финансового района Ближнего Востока происходил взрыв, первой реакцией было бы перемещение средств в золото и $BTC как в активы-убежища. Но посмотрите, рынок почти не отреагировал. Почему?
Потому что в этот раз война не была воспринята как "событие риска", а как "событие инфляции". Логика проста: беспорядки на Ближнем Востоке → премия на нефть → инфляция закрепляется → ФРС боится ослаблять политику → ожидания повышения ставок растут. Конец роста цен на нефть — это повышение ставок, а с другой стороны повышения ставок — падение цен на золото и биткоин.
Поэтому взрыв в финансовом районе и отсутствие реакции рынка — это не его онемение, а понимание ситуации: это счёт инфляции, а не счёт риска. Не верите? Посмотрите на доходность 2-летних казначейских облигаций США.
Настоящий судья этой недели — это не несколько боковых свечей на выходных, а CPI во вторник.
$BTC застрял около 76000, дневная амплитуда менее одного процента, объемы торгов иссохли до почти несущественных. На часовом таймфрейме только что появился небольшой намек на перепроданную отскок, но объемы совсем не поддерживают, по всей сети за день ликвидировано всего несколько миллионов долларов. При таком рынке любое движение — ложный сигнал.
В покере есть поговорка: не каждую руку стоит играть. Когда не выпала хорошая карта, самая дорогая ошибка — дерганно стрелять. Настоящий игрок ждет ту самую карту — вторник. Рыночные ожидания по месячному CPI продолжают расти, если данные окажутся горячее, вероятность ужесточения политики ФРС к концу года станет еще выше, и последний аргумент в пользу "бычьего ралли на снижении ставок" исчезнет.
Те, кто до выхода данных полностью ставят на направление, делают ставку не на логику, а на удачу. А вы как думаете, во вторник карта будет горячей или холодной?
The New York Times написала длинный биографический очерк о главе Anthropic Дарио. Основной сюжет: в 2014 году рак заставил его осознать, что "времени мало".
Результат этого осознания: с одной стороны, он заявляет, что ИИ вылечит большинство болезней к 2036 году, с другой — время от времени выступает в программах, утверждая, что у ИИ есть 20% шанс уничтожить человечество, и одновременно оценивает компанию в несколько сотен миллиардов долларов.
Я верю в его чувство срочности. Просто не могу понять, спешит ли он спасти человечество или успеть собрать деньги до его уничтожения.
Администрация снова подгоняет меня увеличить позицию. У меня в руках этот небольшой отскок по длинной позиции, позиция очень легкая, это просто ставка на еду после перепроданности, а не я перехожу в лонг.
Почему не увеличиваю позицию? В покере есть поговорка: не ставь все фишки до флопа. На следующей неделе куча данных: CPI Китая, CPI США, выручка TSMC — одно за другим, любой из них может перевернуть рынок. При такой раскладке я лучше поставлю маленькую ставку и посмотрю карты, чем буду играть всю ставку на направление.
Настоящий риск — это не упустить возможность, а набивать позицию до предела, когда информация еще не полная. $BTC стоит на уровне 76 000, зачем торопиться.
Если вы всё ещё ставите на бычий рынок из-за снижения ставок, советую сначала взглянуть на фьючерсы на процентные ставки. Нон-фарм составил более 160 тысяч, почти в три раза превысив ожидания, уровень безработицы продолжает снижаться, а почасовая оплата растёт — это данные, которые полностью лишают ФРС повода для снижения ставок. На Чикагской бирже вероятность повышения ставки в декабре уже поднялась примерно до 80%.
Множество людей в бэкэнде смотрят на дневной график $BTC и кричат о перепроданности и моменте для покупки, но при этом делают вид, что не видят тучи над головой: деньги ужесточаются, а не льются рекой. Сценарий, когда в прошлый цикл смотришь в одну сторону и просто покупаешь, потому что всё растёт, в нынешних условиях процентных ставок приведёт только к убыткам.
Если направление выбрано неверно, даже самый точный тайминг — это просто раздача денег.
У меня в руках несколько длинных позиций в полупроводниках, не поймите неправильно, я в целом по-прежнему пессимистично смотрю на этот пузырь AI. Эти длинные позиции — просто ставка на краткосрочный отскок после сильного падения, отскок — это аренда, а не мое переключение на бычий тренд.
В карточных играх самое опасное — выиграть один раз за счет удачи и подумать, что ты непобедим в мастерстве. В четверг была системная де-левагизация, в пятницу чипы сильно упали и отскочили, многие сразу приняли это за сигнал разворота и полностью загрузились в длинные позиции. Я же считаю это техническим восстановлением после перепроданности: отскочив до зоны истощения, я фиксирую прибыль и разворачиваюсь, не задерживаясь в бою.
Основное условие для крупных ставок с низкой частотой — сначала четко видеть большие и малые тренды. В такой позиции, как у $BTC, я никогда не гонюсь за отскоком, а только при падении готов делать крупные ставки.
Тогда ты не можешь гарантировать, что один залог не обанкротится, зачем тогда заставлять пользователей делать залог? Ещё и с высокими процентами. А потом не можешь гарантировать компенсацию в случае проблем, и кто-то говорит, что можно не использовать. Пожалуйста, ты же Binance. Если я выпущу для тебя альткойн с 100% годовой доходностью, разрешит ли Binance использовать его как высокообеспеченный залог? Если Binance уже разрешил использовать $USD1 как высокообеспеченный залог, тогда ты должен гарантировать его безопасность. @binancezh Иначе просто убери $USD1.
wesley教授
У Binance действительно есть некоторые проблемы с дизайном продуктов, потому что из-за расследования wlfi вчера я спросил у Binance @binance, что делать с крахом $usd1. Поскольку у Binance единый счет, они поощряют пользователей использовать usd1 и даже получать проценты, но их ответ был полон официальных отговорок, расплывчатый, и они не хотят брать на себя ответственность. Это из-за давления Чуаньцзы они запустили $usd1. Сейчас, когда Чуаньцзы потерял влияние, они не знают, что делать, и предлагают пользователям самим разбираться 🤣
10/10 числа из-за ситуации с usde произошёл один черный лебедь, и теперь даже с usd1 непонятно, закреплён ли он или нет
wesley教授
У Binance действительно есть некоторые проблемы с дизайном продуктов, потому что из-за расследования wlfi вчера я спросил у Binance @binance, что делать с крахом $usd1. Поскольку у Binance единый счет, они поощряют пользователей использовать usd1 и даже получать проценты, но их ответ был полон официальных отговорок, расплывчатый, и они не хотят брать на себя ответственность. Это из-за давления Чуаньцзы они запустили $usd1. Сейчас, когда Чуаньцзы потерял влияние, они не знают, что делать, и предлагают пользователям самим разбираться 🤣
