Публикация

Влиятельный создатель

На этой неделе в OKX Planet проходит конкурс прогнозов «Заработай на сезоне отчетов американских компаний», и я сразу даю ответы: SanDisk: Да, самый оптимистичный прогноз. Microsoft: Да, с небольшим перевыполнением ожиданий. Google: Да, но нужно остерегаться завышенных ожиданий. Amazon: Скорее да, из четырёх компаний самый низкий уровень уверенности. Сразу уточню: это оценка результатов, в любом случае играем на очки, главное — получить удовольствие и опыт! Я оптимистично смотрю на SanDisk из-за роста цен на NAND, который отражается на прибыли, а также из-за спроса на корпоративные SSD, прибыль может расти быстрее выручки. Но сильный HBM у SK Hynix не означает автоматическую победу SanDisk, в итоге всё зависит от собственной маржи SanDisk и прогнозов на следующий квартал. Microsoft я оцениваю по росту Azure и коммерциализации AI, кроме облачных сервисов, поддержку даёт доход от корпоративного ПО, я склоняюсь к небольшому перевыполнению ожиданий; сможет ли цена акций вырасти, зависит от того, сможет ли новый доход покрыть капитальные затраты и амортизацию. Google оцениваю по устойчивости доходов от поисковой рекламы, росту Cloud и марже, у бизнеса есть потенциал превзойти ожидания, но рынок уже высоко оценивает рост облачных сервисов, чтобы отчитаться хорошо, нужно превзойти ожидания ещё больше. Amazon скорее да, но рост AWS, рентабельность розничной торговли и интенсивность инвестиций нужно рассматривать вместе, превышение выручки ожиданий не обязательно компенсирует опасения по поводу давления на денежные потоки. Мой рейтинг уверенности в перевыполнении ожиданий по прибыли: SanDisk > Microsoft > Google > Amazon; по динамике акций ключевым будет прогноз и сможет ли цена удержать рост после выхода позитивных новостей. Присоединяйтесь к прогнозам, особенно SanDisk — вы выбираете Да или Нет?