交易员飞哥
交易员飞哥
刺客社区联合创始人，绿洲大学联合创始人，2024年okx交易员大赛第二名，币圈十年布道者。
5Mengikuti
4,2 rbpengikut
Feed
Siaran langsung
Feed
#美股暴跌后科技股反弹，纳指周线仍跌约3.4%
Indeks mingguan turun 3,4%, setelah penurunan tajam 12% dalam satu hari pada Philadelphia Semiconductor, kemudian cepat rebound. Banyak yang bingung apakah ini "penurunan teknis", tapi dari sudut pandang institusi, ini bukan sekadar pelepasan emosi, melainkan penilaian ulang harga setelah narasi AI memasuki "periode perhitungan".
Berbagi tiga penilaian inti:
1. Esensi penurunan tajam: dari "membeli mimpi" ke "melihat laporan keuangan". Pasar semakin khawatir tentang regulasi pusat data AI dan pengembalian belanja modal (Capex) yang besar. Dua tahun terakhir, selama terkait AI, valuasi bisa melonjak, sekarang institusi mulai menghitung: perusahaan besar menghabiskan triliunan membeli GPU, kapan itu bisa berubah menjadi keuntungan? Jika ROI (pengembalian investasi) terbukti salah, valuasi tinggi hanyalah istana di udara.
2. Kenapa rebound begitu cepat? Karena "short covering" + pertarungan "pembagi". Kenaikan Nvidia dan AMD lebih karena penurunan sebelumnya terlalu cepat, beberapa hedge fund melewati "garis stop loss" dan terpaksa menutup posisi, ditambah pembelian teknis setelah oversold. Selain itu, jika data makro melemah selanjutnya, ekspektasi penurunan suku bunga menyala kembali, itu menguntungkan pembagi valuasi saham teknologi (aset jangka panjang).
3. Diferensiasi adalah tema utama masa depan. Nasdaq rebound, tapi Dow Jones masih turun. Ini berarti dana tidak sepenuhnya kembali ke aset berisiko, melainkan beralih antara "memilah yang asli dan palsu dalam teknologi" dan "bertahan di sektor nilai tradisional".
Kesimpulan: Jangan anggap rebound satu hari sebagai pembalikan. $QQQ
#BTC与ETH现货ETF单周净流出超16亿美元
Net outflow mingguan sebesar 1,647 juta USD, IBIT (BlackRock) sendiri menyumbang lebih dari 1 miliar USD dalam penarikan dana. Banyak yang berteriak "bear market kripto telah datang", tetapi bagi analis keuangan, ini sama sekali bukan keruntuhan fundamental kripto itu sendiri, melainkan contoh khas dari penyedotan likuiditas makro dan penyeimbangan ulang aset institusional.
Berbagi tiga logika inti:
1. Ekspektasi suku bunga adalah pedang Damocles yang menggantung di atas aset berisiko. Data ketenagakerjaan yang melebihi ekspektasi berarti urgensi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga berkurang, dan ekspektasi "Higher for Longer" kembali meningkat. Bitcoin sebagai aset risiko alternatif dengan beta tinggi sangat sensitif terhadap suku bunga bebas risiko (imbal hasil obligasi AS). Institusi pada titik ini memilih untuk merealisasikan keuntungan atau mengurangi eksposur, ini adalah tindakan manajemen risiko standar.
2. Arus keluar besar dari BlackRock IBIT mewakili tindakan nyata institusi tradisional. Investor ritel melihat harga, institusi melihat alokasi. Ketika imbal hasil obligasi jangka pendek mendekati 5%, dana secara alami terdorong untuk "bermigrasi ke aset berisiko rendah dengan hasil tinggi". Arus keluar IBIT sebesar 1,2 miliar USD pada dasarnya adalah institusi manajemen aset yang menilai ulang proporsi alokasi aset utama (saham/obligasi/komoditas/kripto).
Kesimpulan: Dalam jangka pendek, kekuatan penetapan harga pasar kripto telah diambil alih oleh dana makro tradisional, memantau dot plot Federal Reserve dan imbal hasil obligasi AS jauh lebih berguna daripada hanya memantau data on-chain. $BTC
Komunitas Assassin Original｜Nonfarm Payroll AS Oktober Melebihi Ekspektasi, Taruhan Kenaikan Suku Bunga Desember Meningkat
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温
Penambahan lapangan kerja nonfarm AS Oktober mencapai 165.000, jauh melebihi ekspektasi pasar sebesar 65.000, tingkat pengangguran turun menjadi 4,1%. Setelah data ketenagakerjaan yang kuat ini dirilis, pasar menaikkan probabilitas kenaikan suku bunga Fed pada Desember, indeks dolar menguat dengan cepat.
Kepercayaan konsumen sedikit membaik, tetapi tekanan dari harga belum hilang. Presiden Fed San Francisco Daly menyatakan kemungkinan kenaikan suku bunga masih ada, hanya waktu dan besaran kenaikan perlu dievaluasi dengan hati-hati. Selanjutnya, data CPI AS Oktober yang akan dirilis pada 10 November waktu Beijing akan menjadi data kunci yang menentukan arah ekspektasi kenaikan suku bunga Desember.
Mata uang terkait: BTC +0,11%
Pandangan Komunitas
1. Rebound aset risiko yang berlawanan arah dengan tekanan nonfarm yang kuat sebagian besar merupakan rebound dari oversold, bukan pembalikan tren, keberlanjutan rebound perlu dipertanyakan.
2. Sebelum data nonfarm yang kuat dirilis, pasar sudah turun dalam, rilis data justru menjadi alasan untuk short-covering, pasar memasuki fase pertarungan antara bulls dan bears.
Peringatan risiko: Konten di atas hanya merupakan tinjauan informasi pasar, bukan merupakan saran investasi apapun, aset kripto sangat volatil, perhatikan risiko posisi. #美国10月非农超预期，12月加息押注升温
$SNDK 这个位置
有反弹了
再做空就要被套住
多吧！
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Komunitas Assassin asli｜Pasar saham AS mengalami penjualan besar-besaran: Indeks Semikonduktor Philadelphia mencatat penurunan harian terbesar sejak Maret 2020
Pada 5 November, pasar saham AS mengalami penjualan besar-besaran, indeks S&P 500 turun tajam 4,36%, indeks Nasdaq Composite turun 5,52%, dan total kapitalisasi pasar saham komponen S&P 500 menguap hampir 3 triliun dolar AS dalam satu hari.
Penurunan kali ini dipimpin oleh sektor semikonduktor dan AI, dengan indeks semikonduktor Philadelphia turun lebih dari 12%, mencatat penurunan harian terbesar sejak Maret 2020. Setelah pemilihan paruh waktu AS selesai, pasar mulai khawatir bahwa regulasi pusat data AI akan terus diperketat, sekaligus meninjau kembali ekspektasi pengembalian belanja modal besar perusahaan AI. Risiko valuasi tinggi saham teknologi yang sebelumnya melonjak besar mulai dilepaskan secara terpusat.
Banyak institusi secara bersamaan mulai melakukan pengurangan leverage, likuidasi pasif memperbesar volatilitas pasar, dan preferensi risiko pasar turun dengan cepat, aset risiko kripto seperti Bitcoin juga ikut turun.
Logika inti: Tingkat suku bunga tinggi ditambah tekanan penarikan dana memaksa dana terkait AI dengan leverage tinggi untuk melakukan likuidasi terlebih dahulu. Fundamental perusahaan tidak memburuk secara menyeluruh, tetapi posisi dana sebelumnya sangat padat, sehingga ketika dana keluar secara kolektif terjadi kepanikan jual, dan tekanan jual saat ini belum sepenuhnya hilang.
Sektor semikonduktor anjlok, narasi AI mengalami guncangan hebat, dan dana pasar secara keseluruhan beralih ke sikap konservatif dan menunggu.
$SPY $SONY
