ETH à 2500 dollars, de quel côté pariez-vous ce soir ?
L'ETF en sortie continue depuis 10 jours, les achats de BitMine se sont arrêtés, ETH/BTC est tombé sous 0,03, 2400 a été touché deux fois — ce soir le CPI, une seule aiguille peut décider si vous faites du profit ou si vous êtes liquidé.
Regardons la surface : après les deux piqûres à 2400, on patine autour de 2500, le taux de financement s'est équilibré, mais la dynamique reste baissière, les achats institutionnels ont cessé. 2500 convient pour réduire les positions ou observer, pas pour ouvrir de nouvelles positions.
Le spot et le perpétuel se concentrent entre 2490 et 2530. Votre 2500 est presque la médiane du jour. Il y a une semaine, c'était encore à 2720, deux semaines avec deux piqûres ont fait chuter à un peu plus de 2400. Au-dessus de 2700, il n'y a pas eu de soutien, à 2400 il y a eu un rachat mais pas de fonds de tendance. C'est une faible oscillation après nettoyage des leviers, pas une montée principale.
Première chose : l'ETF se retire, BitMine a fini d'acheter — le plus clair des achats de trésorerie est en train de sortir.
L'ETF spot ETH américain a connu environ 10 jours consécutifs de sorties jusqu'au 12/10, environ 700 à 800 millions de dollars sortis depuis fin septembre. Le 13/10, une légère entrée nette d'environ 24,8 millions, portée par le mini trust de staking de Grayscale, juste pour arrêter l'hémorragie, pas un retournement. Sur 30 jours, l'ETF ETH est toujours en sortie nette, tandis que l'ETF BTC a une entrée nette d'environ 2 milliards sur la même période.
BitMine (Tom Lee) détient environ 6,03 millions d'ETH, soit environ 4,9 % de la circulation, dont environ 5,07 millions sont stakés. Il a dit qu'il arrêterait d'acheter à 5 %, la société affirme avoir quasiment fini d'acheter. Ce cycle d'achats de trésorerie le plus clair est en train de se retirer.
En clair :
Les institutions n'achètent plus, l'ETF saigne, qui attendez-vous pour reprendre le flambeau ?
Deuxième chose : ETH/BTC est tombé sous 0,03, acheter ETH revient à prendre un beta plus faible que le marché.
ETH/BTC est tombé sous 0,03 le 12/10, la première fois depuis le 19 août. Avec votre 2500 actuel et un BTC à environ 83 000, le ratio est pile à 0,03. Au troisième trimestre, ETH a surperformé BTC, en octobre les fonds se retirent vers le BTC, plus liquide.
Acheter ETH, ce n'est pas acheter Ethereum, c'est acheter un beta plus faible que le marché.
Avec les achats de trésorerie arrêtés et l'ETF qui saigne, ETH n'a pas les conditions pour un mouvement indépendant.
Avant que ETH/BTC ne repasse au-dessus et ne tienne 0,03, il vaut mieux allouer le budget risque au BTC, ETH ne servant que de position satellite.
Troisième chose : ce soir, le CPI est le vrai trade.
Le taux des fonds fédéraux est à 3,75 %–4,00 %. Le 16 septembre, une hausse unanime de 25 points de base, la première de 2023. Le compte rendu du 7 octobre : la majorité des officiels juge une nouvelle hausse cette année appropriée, les risques d'inflation sont à la hausse. La probabilité de baisse est à zéro.
Consensus à 20h30 ce soir :
CPI global en glissement annuel à 3,6 % (précédent 3,4 %), en glissement mensuel environ 0,6 %
CPI de base en glissement annuel entre 2,4 % et 2,5 %, en glissement mensuel environ 0,2 %
La hausse globale est déjà intégrée, le marché regarde la base. Si la base annuelle monte à 2,5 % ou la base mensuelle est ≥ 0,3 %, la probabilité de hausse en octobre sera réévaluée à la hausse, les rendements et le dollar bougeront en premier, ETH sera impacté. Si la base mensuelle est ≤ 0,2 % et la base annuelle reste à 2,4 %, il y aura un rachat des positions courtes.
Le duel haussiers/baissiers, à vous de voir
D'un côté :
Deux piqûres à 2400, les 8/10 et 13/10, les ombres basses ont été rachetées
Taux de financement proche de zéro, pas de surchauffe
Taux de staking environ 34 %, offre en circulation réduite
Interactive Brokers ouvre le staking ETH, les canaux s'élargissent
Hausse de 30 à 50 % en 90 jours, retracement dans une reprise
De l'autre côté :
Sorties continues de l'ETF depuis 10 jours, environ 700 à 800 millions de dollars
Arrêt des achats de BitMine, sortie claire des achats de trésorerie
ETH/BTC sous 0,03, sous-performance du marché
Augmentation nette de 778 000 ETH en 2026, la destruction ne couvre que 2 %, inflation nette
Rendement du staking 3 %–5 %, obligations américaines à 10 ans 5,1 %–5,2 %, pas compétitif
Ce soir le CPI, si la base dépasse les attentes, ça casse
Stratégie d'opération
Pour les positions longues, réduire de moitié entre 2540 et 2580, encaisser les profits de la piqûre du 13/10. Avant le CPI, placer le stop loss au prix de revient ou sous 2470, ne laissez pas une donnée transformer un gain latent en perte latente.
Après la sortie des données, ne tradez qu'à la confirmation de clôture, ne poursuivez pas la première piqûre.
Pour acheter, il faut simultanément :
Clôture 4h au-dessus de 2550, puis repli à 2520 sans casser pour ajouter.
Stop loss sous 2470.
Premier objectif 2620, second 2700–2740. Si la clôture journalière ne repasse pas au-dessus de 2580, considérer comme un rebond, aller jusqu'à 2620 puis sortir, pas de changement de tendance.
Pour vendre, il faut simultanément :
Clôture 4h sous 2480, rebond à 2500 raté pour entrer.
Stop loss au-dessus de 2530.
Premier objectif 2410, second 2350. Seule une clôture journalière sous 2400 pousse les objectifs à 2300/2250. Les positions courtes au-dessus de 2400 se réduisent à 2410.
Le rachat ne se fait que dans un cas :
Repiqûre à 2410–2430, puis clôture en 15 minutes au-dessus de 2450. Stop loss 2380. C'est le troisième test, position à moitié normale. Si ça ne remonte pas, abandonnez, ne lissez pas au plus bas.
ETH ressemble maintenant à lui-même en 2025 —
Le bull weekly n'est pas mort, le bear daily n'est pas fini.
2500 est la zone d'observation, 2400 la frontière haussiers/baissiers, 2580 la frontière vrai/faux rebond.
$BTC$ETH$ZEC
Avertissement : les contenus d'OKX Orbit sont uniquement publiés à titre informatif. En savoir plus
Réponses
Aucun commentaire pour le moment. Soyez le premier à répondre !
